Bitcoin ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 4% gefallen und rutschte auf rund $72,800, da geopolitische Spannungen im Nahen Osten und ein starker US‑Dollar die Stimmung am Kryptomarkt belasteten.
Laut CoinGecko‑Daten wurde Bitcoin in den frühen asiatischen Handelsstunden am 28. Mai nahe $72,800 gehandelt, nachdem er über Nacht die $73,000‑Region verloren hatte.
Der jüngste Rückgang hat den Pullback von Bitcoins jüngsten Höchstständen Anfang dieses Monats oberhalb von $82,000 verlängert, wobei Verkäufer nach wiederholten gescheiterten Versuchen, den Widerstand zwischen $80,000 und $82,000 zurückzuerobern, schrittweise wieder die Kontrolle übernommen haben.
Auf den Derivatemärkten versuchten Händler, die Unterstützungszone bei $70,000 durch neue gehebelte Long‑Positionen zu verteidigen.
Dennoch hat die institutionelle Nachfrage weiter nachgelassen, was den Druck auf die laufende Korrektur erhöht.
Makro‑Spannungen belasten Bitcoin
Neue geopolitische Entwicklungen im Nahen Osten gelten als einer der stärksten Auslöser für den jüngsten Bitcoin‑Rückgang.
In den vergangenen zwei Tagen verschlechterte sich die Marktstimmung, nachdem das US Central Command Luftangriffe auf Einrichtungen im Süden Irans in der Nähe der Straße von Hormus durchgeführt hatte, berichten Militärvertreter in regionalen Meldungen.
Die Angriffe erfolgten kurz nachdem der Iran „Hormuz Safe“ eingeführt hatte, eine maritime Versicherungsplattform, die Berichten zufolge dafür konzipiert ist, weltweite Schifffahrtszahlungen mit Bitcoin abzuwickeln, um internationale Banksysteme und Sanktionen zu umgehen.
Investoren reagierten, indem sie Kapital aus volatilen Vermögenswerten abzogen und in traditionelle Safe‑Haven‑Märkte wie Gold und den US‑Dollar umschichteten.
Gleichzeitig eskalierten die regionalen Spannungen weiter, nachdem der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanyahu erweiterte Militäroperationen im Süden Libanons angeordnet hatte, nachdem eine vorläufige Verlängerung des Waffenstillstands zwischen Israel und dem Libanon zusammengebrochen war.
Sorgen über Störungen wichtiger Schifffahrtsrouten und Energiemärkte trugen zusätzlich zur Risk‑Off‑Stimmung bei, die diese Woche Krypto‑Assets belastet hat.
Der Druck auf Bitcoin verstärkte sich, als der US‑Dollar‑Index deutlich anstieg amid the geopolitical turmoil.
Investoren haben sich zudem vor wichtigen US‑Konjunkturdaten neu positioniert, insbesondere vor der zweiten Schätzung des Q1‑BIP und dem PCE‑Index für April (Personal Consumption Expenditures), den die Federal Reserve zur Messung der Inflation genau verfolgt.
Marktteilnehmer befürchten, dass stärkere Konjunkturdaten und anhaltende Inflation die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve im Juni verringern könnten.
Ein stärkerer Dollar und höhere Renditeerwartungen für US‑Staatsanleihen haben historisch gesehen nicht verzinsliche Anlagen wie Bitcoin unter Druck gesetzt.
Laut Bitfinex‑Analysten gehen Investoren mit Vorsicht in den PCE‑Bericht am Donnerstag.
In einer Marktmitteilung erklärten die Analysten, dass das Open Interest bei Bitcoin‑Futures seit dem 15. Mai, als Bitcoin unter $82,000 fiel, deutlich zurückgegangen sei.
Laut Bitfinex‑Analysten liegt das aggregierte weltweite Open Interest nun unter $55 billion, seinem niedrigsten Stand seit dem 11. April, nachdem es um 14% gegenüber den Niveaus zurückging, die verzeichnet wurden, als Bitcoin über $80,000 gehandelt wurde.
Gleichzeitig hat auch die Derivatepositionierung den Abwärtsdruck verstärkt.
Als Bitcoin unter lokale Unterstützungsniveaus bei etwa $76,200 und $75,500 fiel, löste dies Stop‑Loss‑Liquidationen aus und zwang zu Long‑Ausstiegen an den Futures‑Börsen.
Der Bruch unter den 100‑Tage‑Simple‑Moving‑Average schwächte das kurzfristige Momentum zusätzlich.
Zusätzlicher Druck entstand vor dem Verfall der Monats‑Optionen am 29. Mai auf Deribit, wo Milliarden Dollar an Open Interest weiterhin aktiv sind.
Da das gemeldete „Max‑Pain“-Level bei rund $75,000 liegt und eine starke Call‑Optionsexposition um $80,000 konzentriert ist, haben Optionshändler ihre Positionen Berichten zufolge durch den Verkauf von Spot‑Bitcoin in Schwäche abgesichert.
Bitcoin‑Preisanalyse
Im Tageschart ist Bitcoin nun unter seine 20‑ und 50‑Tage‑Exponentiellen gleitenden Durchschnitte gefallen, die derzeit bei etwa $76,900 bzw. $76,500 liegen.
BTC/USD 1‑Tages‑Chart. Quelle: TradingView.
Die führende Kryptowährung handelt außerdem unter dem 100‑Tage‑EMA bei rund $76,100, während der 200‑Tage‑EMA nahe $81,200 weiterhin als wichtige Widerstandszone fungiert.
Wiederholte Abpraller unter den 200‑Tage‑EMA in den vergangenen Wochen haben das bullische Momentum geschwächt und Bitcoin für tiefere Rückgänge verwundbar gemacht.
Verkäufer übernahmen wieder die Kontrolle, nachdem Käufer Anfang Mai die Dynamik über $80,000 nicht aufrechterhalten konnten.
Die Momentum‑Indikatoren haben sich ebenfalls verschlechtert. Der tägliche Relative‑Strength‑Index von Bitcoin ist auf etwa 34 gefallen und nähert sich damit dem überverkauften Bereich.
Der RSI setzt seinen Abwärtstrend nach dem Bruch unter seinen gleitenden Durchschnitt fort und zeigt, dass die Kaufkraft während des jüngsten Ausverkaufs deutlich geschwächt wurde.
Das Handelsvolumen blieb im Vergleich zu früheren größeren Abwärtsbewegungen ebenfalls relativ schwach, was darauf hindeutet, dass die Liquiditätsbedingungen fragil sind.
In komprimierten Marktumgebungen lösen plötzliche Makro‑Schocks oft übertriebene Preisschwankungen aus, weil weniger Käufer zur Verfügung stehen, um den Verkaufsdruck aufzufangen.
Kurzfristig beobachten Händler weiterhin die $70,000‑Region als wichtige Unterstützung.
Ein entscheidender Bruch unter dieses Niveau könnte Bitcoin einem weiteren Abwärtsrisiko in Richtung Mitte der $60,000‑Spanne aussetzen, während eine Erholungsbewegung voraussichtlich auf Widerstand im Bereich $76,000–$78,000 treffen würde.
ETF‑Abflüsse schüren Bedenken hinsichtlich der institutionellen Nachfrage
Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin hat sich in der vergangenen Woche ebenfalls deutlich abgeschwächt, da Spot‑Bitcoin‑ETFs anhaltende Abflüsse verzeichneten.
Laut Marktdaten, die Bitfinex‑Analysten zitieren, verzeichneten Spot‑Bitcoin‑ETFs allein am Mittwoch Nettoabflüsse von mehr als $200 million, während die kumulierten Abhebungen in den letzten sieben Tagen über $1.5 billion lagen.
Aufeinanderfolgende Abflüsse bei Spot‑Bitcoin‑ETF‑Produkten. Quelle: SoSoValue.
Bitfinex‑Analysten wiesen außerdem auf das negative Coinbase‑Premium als weiteres Warnsignal für die aktuelle Struktur von Bitcoin hin.
Die Analysten erklärten, dass die direkte Spot‑Nachfrage von US‑Investoren auf Coinbase in der Post‑ETF‑Umgebung erheblich nachgelassen habe, da institutionelle Exponierung zunehmend über ETFs, strukturierte Produkte und OTC‑Desks fließt statt durch direkte Käufe an Börsen.
Obwohl steigende Funding‑Raten darauf hindeuten, dass gehebelte Trader versuchen, die aktuellen Preisniveaus durch Long‑Positionen zu verteidigen, warnten Bitfinex‑Analysten, dass dem Markt derzeit die spot‑getriebene Nachfrage fehlt, die üblicherweise mit stärkeren Fortsetzungsrallys verbunden ist.
Die Analysten fügten hinzu, dass Bitcoin trotz eines weiterhin bestehenden Aufwärtstrends auf tieferen Zeitrahmen seit dem Rebound von $72,000 Anfang dieses Monats ohne anhaltende Spot‑Akkumulation und eine gesündere Marktteilnahme weiterhin eine schwache Fortsetzungsstruktur aufweise.
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