Der Sojabohnenpreis bewegte sich nahe dem kurzfristigen Gleitenden Durchschnitt und hielt sich stabil über dem mittelfristigen Gleitenden Durchschnitt. Das unruhige Marktumfeld wird von den gegensätzlichen Kräften eines stärkeren US‑Dollars und der Zuversicht hinsichtlich der chinesischen Nachfrage angetrieben.
Kurzfristig könnte die Agrarrohware seitwärts tendieren, während Investoren auf weitere Hinweise aus den bevorstehenden Konjunkturdaten warten. Die US PCE‑Inflationsdaten und der Bericht zu den Nonfarm Payrolls werden den US‑Dollar und dollarbewertete Anlagen wie Sojabohnen beeinflussen. Signale für steigende Inflation würden die Wetten auf Zinserhöhungen der Fed verstärken.
Sojabohnenpreis tendiert seitwärts vor wichtigen Inflationsdaten
Der Sojabohnenpreis war in den letzten Sitzungen volatil, da ein stärkerer US‑Dollar die Agrarrohware belastet. Ähnlich wie bei anderen dollarbewerteten Anlagen tendiert die Nachfrage nach Sojabohnen dazu, sich umgekehrt zur Entwicklung des Greenbacks zu bewegen. Ein stärkerer US‑Dollar macht die Anlage für Käufer mit Fremdwährungen teurer.
Am Dienstag durchbrach der Dollarindex seinen dreitägigen Seitwärtstrend und erreichte ein neues Zwei‑Monats‑Hoch. Bemerkenswert: Er stand in 10 der vergangenen 14 Sitzungen im Plus. Dieser Aufwärtstrend dürfte kurzfristig anhalten, da ein Anstieg der Rohölpreise die Wetten auf Zinserhöhungen der Fed stützt.
Investoren richten nun ihre Aufmerksamkeit auf den US‑PCE‑Inflationsbericht am Mittwoch und die Nonfarm‑Payrolls‑Daten am Freitag. Hinweise auf steigende Inflation würden die Renditen der US‑Treasuries und den US‑Dollar stützen und gleichzeitig den Sojabohnenpreis belasten.
Gleichzeitig unterliegen US‑Sojabohnen weiterhin dem zusätzlichen 10% Zoll, den die chinesische Regierung verhängt hat. Das kam für Händler, die auf das kürzlich stattgefundene US‑China‑Gipfeltreffen gesetzt hatten, enttäuschend.
Nach dem Treffen kündigten die beiden Länder gegenseitige Zollsenkungen im Wert von $60 billion an. Rohsojabohnen waren zwar nicht Teil des Pakets, doch chinesische Staatskäufer haben ihre Käufe des US‑Produkts verstärkt. Die Käufe von Unternehmen wie COFCO und SInograin exceeds 12 million metric tonnes, which is close to half of the 25 million metric tonnes that President Xi’s administration committed to buying annually till 2028.
Technische Analyse des Sojabohnenpreises
Chart des Sojabohnenpreises | Quelle: TradingView
Die CBOT‑Sojabohnen‑Futures tendierten am Dienstag seitwärts und blieben nahe dem Ein‑Monats‑Tief, das in der vorherigen Sitzung erreicht wurde. Der in der neuen Woche beobachtete Rückgang hat sie unter die Trendlinie gedrückt, die in den letzten Wochen stetige Unterstützung geboten hatte.
Wie im Tageschart zu sehen ist, pendelt der Sojabohnenpreis um den kurzfristigen 25‑Tage‑EMA und liegt gleichzeitig über dem mittelfristigen 50‑Tage‑EMA. Während dieses Setup kurzfristig auf ein unruhiges Marktbild hindeutet, ist das bullische Golden‑Cross, das Anfang Juli gebildet wurde, weiterhin intakt.
In Übereinstimmung mit diesen technischen Indikatoren ist die Spanne zwischen der stabilen Unterstützung bei $12.80 und dem Widerstand bei $13.10 kurzfristig zu beobachten. Tatsächlich untermauert ein RSI von 51 die Annahme von Seitwärtsbewegungen.
Ein Retest der oberen Begrenzung der Spanne würde eine Erholung über die entscheidende Trendlinie zur Folge haben. Weitere Gewinne könnten bei $13.20 gebremst werden. Auf der Unterseite würde ein Rückgang unter 12.80 diese These widerlegen.
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