Der Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF schoss letzte Woche auf ein Rekordhoch und bestätigte damit unsere vorherigen Prognosen. Er schloss die Woche bei $32.83 und brachte die Performance seit Jahresbeginn auf fast 20%. Im Vergleich dazu stiegen der S&P 500 und der Nasdaq 100 in diesem Jahr um 9% bzw. 17%. Dieser Trend könnte anhalten, da der SCHD-ETF eine bullische Chartformation ausgebildet hat und sich als guter KI-Hedge etabliert.
Der SCHD-Kurs hat eine bullische Chartformation ausgebildet
Der Tageschart zeigt, dass der Kurs des SCHD-ETF in den letzten fünf Handelstagen in Folge angezogen hat und sich nun auf seinem Allzeithoch befindet. Diese Rallye könnte sich fortsetzen, da der Fonds eine klassische Tassen‑und‑Henkel‑Formation gebildet hat, ein häufiges Fortsetzungssignal in der technischen Analyse.
In diesem Fall lag die obere Begrenzung der Tasse bei $32, während die Unterseite bei $30.21 lag, was eine Tiefe von $1.72 ergibt. Das Gewinnziel dieser Formation wird geschätzt, indem diese Höhe zur oberen Begrenzung der Tasse addiert wird. Hier führt das Addieren von $1.72 zu $31.93 und ergibt damit ein Gewinnziel von $33.65.
Weitere technische Indikatoren deuten ebenfalls auf weiteres Aufwärtspotenzial hin. Der Kurs notiert über allen gleitenden Durchschnitten sowie über dem Supertrend-Indikator. Zudem legten der Relative‑Stärke‑Index (RSI) und der Average Directional Index (ADX) weiter zu.
Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für den SCHD-Kurs aktuell nach oben gerichtet. Diese Einschätzung würde ungültig, falls der Kurs unter die wichtige Unterstützung bei $31.93 fällt.
Wichtigste Katalysatoren für den Schwab US Dividend Equity ETF
Es gibt mehrere potenzielle Katalysatoren für den SCHD-Kurs in diesem Jahr. Der wichtigste ist, dass der Fonds sich als einer der stärkeren Absicherungen gegen den anhaltenden KI‑Boom etabliert hat, da viele seiner Bestandteile in traditionellen Sektoren wie Energie, Finanzwerte und Konsumgüter angesiedelt sind.
Da viele KI-Titel sich in einem Bullenmarkt befinden, ist eine Rotation von Growth zu Value über die Zeit wahrscheinlich. Der SCHD-ETF würde zu den Nutznießern zählen – wie wir im ersten Quartal beobachteten, als er auf ein Rekordhoch zog, während KI-Titel nachgaben.
Der SCHD-ETF könnte zudem von der breiteren Aktienrally profitieren, die durch robuste Unternehmensgewinne gestützt wird. Daten zeigen, dass das Gewinnwachstum im ersten Quartal 28,6% betrug, der höchste Wert seit dem vierten Quartal 2021. Die meisten Unternehmen, einschließlich SCHD-Bestandteile, meldeten starke Zahlen.
Außerdem dürfte, obwohl SCHD nur wenige reine KI-Unternehmen enthält, vielen seiner Bestandteile die Nutzung von KI helfen, Kosten zu sparen und die Profitabilität langfristig zu verbessern. Beispielsweise haben einige Unternehmen dieses Jahr Stellenkürzungen im Zusammenhang mit KI angekündigt und festgestellt, dass bestimmte Arbeitsplätze überflüssig geworden seien.
Der SCHD-ETF ist außerdem vergleichsweise unterbewertet gegenüber anderen führenden Fonds. Er weist ein Kurs‑Gewinn‑Verhältnis (KGV) von 18 auf, deutlich niedriger als das des Nasdaq 100 mit 35 und des S&P 500 mit 22.
Zur Klarstellung: Obwohl der Schwab US Dividend Equity ETF für Dividenden und Wachstum bekannt ist, schüttet er Anlegern tatsächlich nur geringe Zahlungen aus. Er hat eine Dividendenrendite von lediglich 3%, die deutlich unter dem liegt, was US‑Staatsanleihen derzeit zahlen. Sein Hauptvorteil besteht darin, dass der Kurs in diesem Jahr weiter wächst.
The post SCHD-ETF schlägt S&P 500 und Nasdaq 100 – gibt es noch Aufwärtspotenzial? appeared first on Invezz
