Der S&P 500-Index zeigte im Juni dieses Jahres eine schwache Entwicklung und fiel um etwa 1,1 %. Er schloss den Monat bei 7.500, 18 % über seinem diesjährigen Tief und wenige Punkte unter dem Allzeithoch von 7.613. Dieser Artikel liefert eine SPX-Index-Prognose sowie Prognosen für seine ETFs wie VOO, SPY und IVV.
S&P 500-Index reagiert auf die Berichtssaison
Der wichtigste Katalysator für den S&P 500-Index in diesem Monat wird die bevorstehende Berichtssaison sein, die in einer Woche beginnt. Große Unternehmen wie PepsiCo, Progressive und Delta Air Lines werden nächste Woche ihre Zahlen veröffentlichen.
Die eigentliche Berichtssaison beginnt am 14. Juli, wenn die größten US-Banken ihre Quartalsergebnisse vorlegen. JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs und Citigroup berichten an diesem Tag, während Morgan Stanley, BNY und PNC Financial Services am folgenden Tag veröffentlichen.
Analysten sind zuversichtlich, dass die Unternehmen starke Zahlen melden werden. Ein FactSet-Bericht schätzt, dass das durchschnittliche Gewinnwachstum bei 22 % liegen wird. Historisch liegt die tatsächliche Wachstumsrate meist über den Schätzungen, sodass das Endergebnis über 30 % liegen könnte. Erst kürzlich teilte Micron mit, dass der Umsatz im dritten Quartal um über 300 % gestiegen sei.
Die Technologie- und Finanzsektoren dürften das Gewinnwachstum anführen. Tech-Unternehmen wie Sandisk, Western Digital und Nvidia werden voraussichtlich starke Zahlen melden. Händler werden das Umsatzwachstum und die Kostenstruktur von Unternehmen der „Magnificent 7“ wie Microsoft, Meta Platforms und Google beobachten.
Finanzdienstleister wie Goldman Sachs, Morgan Stanley und JPMorgan werden voraussichtlich kräftige Ergebnisse melden, unterstützt durch boomende Investmentbanking-Sparten. Einige dieser Unternehmen erzielten in Zusammenhang mit dem jüngsten SpaceX-Börsengang hundertmillionenschwere Erträge.
Zinsentscheidung der Federal Reserve
Ein weiterer entscheidender Katalysator für den S&P 500-Index im Juli wird die Zinsentscheidung der Federal Reserve am 28. sein.
Vor dieser Entscheidung werden Händler auf Kevin Warsh beim ECB-Gipfel später heute hören, um Hinweise auf die Erwartungen zu erhalten.
Gleichzeitig wird das Bureau of Labor Statistics (BLS) die neuesten Arbeits- und Inflationszahlen veröffentlichen, die weitere Informationen zur Wirtschaft liefern. Diese Zahlen werden der Fed bei ihrer Zinsentscheidung später im Monat als Entscheidungsgrundlage dienen.
Einige Analysten gehen davon aus, dass die Fed die Zinsen für den Rest des Jahres unverändert lässt. Ein starker Arbeitsmarkt und ein kräftiger Inflationsbericht würden jedoch ein Argument für eine restriktivere Zentralbankpolitik liefern.
US‑Iran-Konflikt: Neueste Entwicklungen
Der S&P 500-Index und seine ETFs wie SPY, VOO und IVV werden auf neue Entwicklungen im US‑Iran-Konflikt reagieren. Im Juni blieb der Index stabil, als sich beide Seiten auf eine Wiederöffnung der Straße von Hormus einigten. Es begannen auch Verhandlungen über Irans Atomprogramm.
Fortschritte in diesen Gesprächen wären positiv für den S&P 500-Index und seine ETFs, da sie Ölpreise nach unten ziehen würden. Andererseits würde eine Eskalation der Krise zu erhöhter Volatilität führen.
SPX-Index-Prognose
SPX-Index-Chart | Quelle: TradingView
Der Tageschart zeigt, dass der SPX-Index in den letzten Wochen schwankte. Er notiert leicht über dem 50‑Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (50‑Tage-EMA) und bildet langsam ein bullisches Flaggenmuster aus. Dieses Muster besteht aus einer langen vertikalen Bewegung und einem absteigenden Kanal und zählt zu den häufigsten Fortsetzungsformationen der technischen Analyse.
Der Index liegt weiterhin über der Ichimoku‑Wolke, während der Relative‑Stärke‑Index (RSI) nach oben zeigt. Daher ist zu erwarten, dass der Kurs im Juli weiter steigt, mit einem ersten Ziel bei 7.621. Ein Überschreiten dieses Niveaus würde weitere Zugewinne in Richtung 8.000 in den Blick nehmen.
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