Die Qualcomm-Aktie QCOM stieg am Montag um mehr als 8% , nachdem fallende Ölpreise und Renditen von US-Staatsanleihen die breiteren Märkte stützten. Investoren kehrten zu Aktien aus den Bereichen künstliche Intelligenz und Halbleiter zurück, beflügelt von erneutem Optimismus hinsichtlich der Ausgabenaussichten des Sektors.

Die Kombination verschaffte wachstumsorientierten Technologiewerten etwas Entlastung, deren Bewertungen unter Druck geraten können, wenn die Finanzierungskosten und Anleiherenditen steigen.

Halbleiterwerte erholen sich, da KI-Optimismus zurückkehrt

Der Philadelphia Semiconductor Index legte am Montag um etwa 4% zu, da Investoren nach jüngster Volatilität wieder in Chipwerte zurückkehrten.

Intel und Arm Holdings verzeichneten ebenfalls deutliche Gewinne, während AMD um mehr als 9% zulegte und kurzzeitig eine Marktkapitalisierung von $1 trillion erreichte.

Qualcomms Gewinne fielen in die breitere Erholung KI-bezogener Aktien, doch jüngste Entwicklungen bei großen KI-Unternehmen stärkten zudem die Erwartungen an anhaltende Investitionen in Recheninfrastruktur.

Jeffrey Favuzza, Aktienhändler und Analyst bei Jefferies, verwies auf mehrere Entwicklungen bei Anthropic und OpenAI als mögliche Treiber der KI-Aktiendynamik am Montag.

Anthropic kündigte am Freitag an, mit der Beratungsfirma Accenture zusammenzuarbeiten, um Frontier-AI-Modelle unabhängig zu bewerten — damit sind Systeme gemeint, die als besonders fortschrittlich gelten.

Beide Unternehmen erwarten laut Anthropic, in den nächsten fünf Jahren mindestens $1 billion in das Vorhaben zu investieren.

Der Hersteller von Claude erklärte, dass eingebettete Evaluatoren einen dem von Mitarbeitern ähnlichen Zugang erhalten würden, um die Modellentwicklung und -bereitstellung zu bewerten.

Die Partnerschaft folgt darauf, dass Anthropic-CEO Dario Amodei Anfang dieses Monats ein Essay veröffentlichte, in dem er eine Verlangsamung bei der Entwicklung von Spitzentechnologie-KI-Modellen forderte.

Die Debatte hat zu einer stärkeren Fokussierung der Investoren auf KI-Sicherheit und das Tempo geführt, mit dem zunehmend leistungsfähigere Systeme entwickelt werden.

OpenAI-Ausgabenpläne und Anthropics Neuigkeiten bekräftigen Nachfrage nach Infrastruktur

Favuzza hob auch einen Financial Times-Bericht hervor, wonach OpenAI zwischen 2026 und 2030 voraussichtlich $278 billion an Barmitteln verbrauchen wird, während es seine Ausgaben für Rechenleistung und Infrastruktur erhöht.

OpenAI erwartet, dass seine Erlöse im gleichen Zeitraum um das Zehnfache steigen, von $36 billion in diesem Jahr auf $350 billion im Jahr 2030, so der Bericht.

Das Unternehmen rechnet zudem damit, bis zum Ende des Jahrzehnts kumulierte Erlöse von $840 billion zu erzielen.

Anthropic erwäge laut Reuters zudem die Veröffentlichung eines neuen KI-Modells, um OpenAIs Momentum nach der Einführung von GPT-6 Astra entgegenzuwirken, berichteten drei Quellen.

Die mögliche Veröffentlichung fällt in eine Zeit, in der sich Anthropic auf einen erwarteten Börsengang vorbereitet und nach Amodeis Aufruf zu einem verlangsamten Entwicklungstempo leistungsfähigerer KI-Systeme.

Die New York Times berichtete separat, dass Anthropic bis zum Jahresende eine annualisierte Umsatzhöhe von bis zu $100 billion erreichen könnte.

Der Mizuho-Analyst Daniel O’Regan schrieb in einer Kundenmitteilung, die jüngsten Entwicklungen um die beiden KI-Startups „bekräftigen die Erwartungen für anhaltende Ausgaben für KI-Infrastruktur.“

Amazon-Deal stärkt Qualcomms Ambitionen im Rechenzentrumsgeschäft

Anfang dieses Monats erhielt Qualcomm einen bedeutenden Schub, als bekannt wurde, dass Amazon im Rahmen einer langfristigen Partnerschaft bis zu $60 billion seiner AI-Rechenzentrumschips und verwandter Produkte erwerben könnte.

Die Vereinbarung stellt eine potenzielle erhebliche Ausweitung von Qualcomms Präsenz in der KI-Infrastruktur dar und stützt die Strategie, sich über Smartphones hinaus zu diversifizieren.

Qualcomm gewährte Amazon Warrants im Wert von etwa $4 billion, die mit fortschreitenden Produktkäufen des Cloud-Anbieters zuerkannt werden.

Die Warrants ermöglichen Amazon laut einer behördlichen Einreichung, Qualcomm-Aktien zu $161.26 pro Aktie zu kaufen.

Das potenzielle Ausmaß der Beziehung zu Amazon hat Qualcomms Rechenzentrumsgeschäft zu einem zunehmend wichtigen Bestandteil des Investment-Case gemacht, während Anleger beurteilen, ob das Unternehmen seine Abhängigkeit von der Smartphone-Nachfrage verringern kann.

StoneX belässt Kursziel bei $270

Letzte Woche bekräftigte StoneX seine Kaufempfehlung und das Kursziel von $270 für Qualcomm und verwies auf ermutigende Hebelwirkungen im Rechenzentrumsbereich des Unternehmens, während es zugleich einräumte, dass die Nachfrage im weiteren Portfolio uneinheitlich bleibt.

Das Research-Unternehmen erklärte, dass das Vertrauen in Qualcomms strategische Position steige, da seine Präsenz im Rechenzentrumsbereich wächst.

Das Management prognostiziert jedoch keine breite Erholung im Smartphone-Markt und erwartet, dass die Bedingungen bis 2027 schwierig bleiben, obwohl es davon ausgeht, dass Chinas Android‑Markt im Juni seinen Tiefpunkt erreicht hat.

StoneX-Analyst Cody Acree sagte: „Die Gesamtnachfrage bleibt uneinheitlich, aber die Hebelwirkung im Rechenzentrumsbereich ist ermutigend. Das Vertrauen in Qualcomms strategische Position steigt, da seine Exponierung gegenüber Rechenzentren zunimmt.“

Der Analyst fügte hinzu, dass das Management erwartet, dass sich die Bedingungen am Smartphone-Markt kurzfristig herausfordernd bleiben werden.

Qualcomms Expansion in Rechenzentren und Automotive-Anwendungen erweitert dennoch seine potenzielle Umsatzbasis über traditionelle Mobile‑Chipsets hinaus.

Snapdragon Summit rückt Qualcomms Chips in den Fokus

Qualcomm geht zudem in eine wichtige Woche: Der jährliche Snapdragon Summit ist für den 22.–24. Sept. in Maui, Hawaii angesetzt.

Bei der dreitägigen Veranstaltung werden voraussichtlich die neuesten Snapdragon‑Plattformen des Unternehmens im Mittelpunkt stehen, insbesondere die nächste Generation von Flaggschiff‑Smartphone‑Prozessoren.

Es wird allgemein erwartet, dass Qualcomm den Snapdragon 8 Elite Gen 6 und eine höherwertige Variante, den Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro, vorstellen wird, die voraussichtlich Premium‑Smartphones der nächsten Generation und andere Geräte antreiben.

Berichte deuteten auf einen möglichen Wechsel zur 2-Nanometer-Fertigungstechnologie von TSMC hin, obwohl Qualcomm vor der Veranstaltung nicht alle berichteten Spezifikationen bestätigt hat.

Die Ankündigungen dürften genau beobachtet werden, da Smartphones weiterhin einen erheblichen Teil von Qualcomms Geschäft ausmachen, während das Unternehmen gleichzeitig neue Wachstumstreiber in Rechenzentren, Automobiltechnik und KI‑gestütztem Rechnen entwickelt.

The post Qualcomm-Aktie (QCOM) steigt 8% — KI-Rallye kehrt vor Snapdragon Summit zurück appeared first on Invezz