Der USD/ZAR-Wechselkurs steht im Fokus, wenn die South African Reserve Bank (SARB) am Mittwoch ihre Zinsentscheidung trifft. Diese Entscheidung fällt eine Woche, nachdem die Federal Reserve die Zinsen erhöht und signalisiert hat, dass sie noch in diesem Jahr erneut anziehen wird. Der Kurs notierte bei 16,23, wenige Punkte unter dem Hoch der Vorwoche von 16,41.
SARB-Zinsentscheidung
Die wichtigsten USD/ZAR-Nachrichten dieser Woche kommen aus Südafrika, wo das Statistikamt den mit Spannung erwarteten Inflationsbericht veröffentlicht und die Zentralbank ihre geldpolitische Entscheidung bekanntgibt.
Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigt, dass die Inflation in Südafrika im August erhöht blieb, da die Energiepreise sprunghaft gestiegen sind. Die durchschnittliche Analystenschätzung geht davon aus, dass die Gesamtinflation (Headline) von 4,3% im Juli auf 4,5% im August gestiegen ist. Die Kerninflation, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, dürfte bei 4,2% bleiben.
Diese Zahlen liegen über dem 3%-Ziel der SARB, sodass die Bank die Zinsen um 0,25% anheben könnte. Sollte dies eintreten, wäre es die zweite Zinserhöhung der SARB in diesem Jahr. In der letzten Sitzung überraschte sie die Anleger, indem sie die Zinsen unverändert bei 7% ließ. Viele Analysten hatten eine Anhebung erwartet.
Die Inflation in Südafrika ist aufgrund steigender Benzin- und Dieselpreise infolge der sich verschärfenden Lage im Nahen Osten eine große Herausforderung. Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran haben weiter zugenommen, während Saudi-Arabien und die Huthis einige größere Angriffe gestartet haben.
Federal Reserve hat letzte Woche die Zinsen erhöht
Die SARB-Entscheidung erfolgt genau eine Woche, nachdem Kevin Warsh und sein Team bei der Federal Reserve ihre Zinsentscheidung bekanntgaben. Wie von den meisten Analysten erwartet, beschloss die Bank, die Zinsen um 0,25% anzuheben.
Entscheidend ist, dass Warsh signalisiert hat, die Bank werde später in diesem Jahr erneut anheben. Ökonomen gehen nun davon aus, dass die Anhebung in der Sitzung im Dezember erfolgen wird.
Die Fed-Erhöhung ist für das Paar USD/ZAR wegen des bereits länger bestehenden Carry-Trades von Bedeutung. Ein Carry-Trade beschreibt eine Strategie, bei der Investoren eine Währung mit niedrigem Zinssatz aufnehmen und in eine höher verzinste Währung investieren.
In diesem Fall hat sich die Spanne zwischen den US- und südafrikanischen Zinssätzen letzte Woche ausgeweitet, würde aber wieder auf das vorherige Niveau zurückgehen, falls die SARB sich für eine Zinserhöhung entscheidet.
USD/ZAR — Technische Analyse
USDZAR-Chart | Quelle: TradingView
Der 4-Stunden-Chart zeigt, dass sich das Paar in den vergangenen Monaten in einem Aufwärtstrend befand. Es bildete bei 15,92 einen Doppelboden und eine Nackenlinie bei 16,20. Ein Doppelboden ist ein häufiges bullisches Umkehrmuster in der technischen Analyse.
Das Paar versucht nun, die Nackenlinie des Musters erneut zu testen. Eine solche Bewegung wird als Ausbruch und Rücktest bezeichnet und ist eines der häufigsten bullischen Fortsetzungsmuster in der technischen Analyse.
Das Paar notiert leicht oberhalb des 50-Perioden-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitts (EMA) und des Supertrend-Indikators. Diese technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass das Paar den Aufwärtstrend wieder aufnehmen könnte, möglicherweise bis zum Monatshoch von 16,41.
Auf der anderen Seite hat das Paar auch eine scheinbare Kopf-Schulter-Formation ausgebildet, die in diesem Fall zu weiteren Kursverlusten führen könnte.
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