Die Nebius Group-Aktie ist diesen Monat stark eingebrochen, ein Trend, der sich diese Woche verschärfte, als Anleger auf die anhaltenden Sorgen um die Sicherheit von KI reagierten. NBIS fiel auf $209, mehr als 30% unter seinem Jahreshoch. Ist dieser Ausverkauf also eine gute Kaufgelegenheit?

Die Nebius Group-Aktie steht unter massivem Druck

NBIS und andere KI-Unternehmen sind diese Woche eingebrochen, da Anleger Sorgen um die Branche und ihr beispielloses Wachstum haben. Dieses Wachstum hat Führungskräfte wie Dario Amodei, Sam Altman und Elon Musk dazu veranlasst, eine Verlangsamung des Sektors zu fordern. 

Sie fordern außerdem eine weltweite Koordination, um Leitplanken zu setzen. Die Befürchtungen eskalierten, nachdem ein Forscher von Anthropic warnte, dass das Wachstum, wenn es nicht eingeschränkt wird, in den nächsten Jahren zur Auslöschung der Menschheit führen könnte. Anthropic berichtete zudem, dass man biologische Forschung identifiziert habe, die die Claude-Plattform nutzte.

Daher haben Anleger führende Unternehmen der Branche abgestoßen, aus Angst, die Verlangsamung werde sich negativ auf deren Geschäfte auswirken. Neocloud-Unternehmen wie Nebius, CoreWeave und IREN gehören zu den am stärksten Betroffenen.

Bei näherer Betrachtung zeigt sich jedoch, dass die Panik nicht vollständig gerechtfertigt ist. Zum einen ist es wahrscheinlich, dass KI-Unternehmen weiterhin Milliarden für Rechenzentren und Rechenkapazität ausgeben werden, bedingt durch den zunehmenden Wettbewerb. 

Ein gutes Beispiel sind OpenAI und Anthropic. Während OpenAI Pionier der Branche war, hat Anthropic in vielen Kennzahlen aufgeholt bzw. übertroffen. OpenAI sammelt derzeit Kapital zu einer Bewertung von $1,2 Billionen ein, während Anthropic voraussichtlich mit einer Bewertung von $2 Billionen an die Börse gehen wird. 

NBIS wächst rasant

Das Geschäft von Nebius wächst in noch nie da gewesener Geschwindigkeit. Der letzte Ergebnisbericht zeigte, dass der Umsatz im letzten Quartal um 454% auf $582 Millionen stieg, mit einem Sechsmonatswert von $981 Millionen. Das Unternehmen erzielte außerdem ein bereinigtes EBITDA von $236 Millionen, im Vergleich zum Vorjahr, als ein Verlust von $21 Millionen ausgewiesen wurde.

Analysten erwarten, dass der Umsatz der Nebius Group weiterhin stark steigen wird, da die Nachfrage nach Rechenkapazität wächst. Der Jahresumsatz soll um 531% auf $3,34 Milliarden steigen, gefolgt von $12 Milliarden im nächsten Jahr. Es ist wahrscheinlich, dass die Umsatzzahlen über diesen Schätzungen liegen werden.

Um fair zu sein, hat die Nebius Group erhebliche Risiken, darunter zunehmende Verwässerung, steigender Barmittelverbrauch, hohe Bewertung und Konkurrenz. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass das Wachstum diese Kosten ausgleicht. 

Technische Analyse der Nebius-Aktie

NBIS-Kursdiagramm | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der NBIS-Kurs in den vergangenen Monaten zurückgegangen ist. Er fiel von einem Höchststand von $300 im Juni auf derzeit $220. 

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie weiterhin über dem 50%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei $187 notiert. Sie liegt außerdem über dem 100-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt), was ebenfalls positiv ist.

Es gibt außerdem Anzeichen für eine Ausbildung einer invertierten Kopf-Schulter-Formation, ein gängiges bullisches Umkehrsignal. Sie notiert zudem leicht über dem Strong-, Pivot- und Reverse-Level der Murrey-Math-Linien. Daher dürfte die Aktie wahrscheinlich wieder anziehen, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von $300.

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