Die Blue Owl-Aktie verzeichnete in den letzten Monaten eine starke Erholung und kletterte von einem Tief von $7,60 im April auf aktuell rund $11,85. Die Rallye könnte noch Spielraum haben, nachdem die Aktie ein Golden Cross und eine bullische Flaggenformation ausgebildet hat, während nachlassende Nervosität im AI-Sektor zusätzlichen Rückenwind liefern könnte.
Technische Analyse der Blue Owl-Aktie weist auf weitere Gewinne hin
Der Tageschart zeigt, dass die OWL-Aktie sich von einem Tief von $7,6 im April auf aktuell $11,85 erholt hat. Sie bildete am 14. August dieses Jahres ein Golden Cross aus. Dieses Muster entsteht, wenn sich die 50-Tage- und 200-Tage-gewichteten gleitenden Durchschnitte (WMA) schneiden.
Die Aktie gelangte über das wichtige Widerstandsniveau von $10,55, ihrem Höchststand im Mai und Juni dieses Jahres. Sie ist über den Supertrend-Indikator gestiegen, ein Zeichen dafür, dass die Bullen das Ruder übernommen haben. Zudem hat sie eine bullische Flaggenformation ausgebildet, eine gängige Fortsetzungsformation.
Daher könnte die Aktie weiter steigen; das nächste wichtige Ziel liegt bei $15, das etwa 27% über dem aktuellen Kurs liegt. Auf der anderen Seite würde ein Rutsch unter das Unterstützungsniveau von $10,5 die bullische Sichtweise ungültig machen.
OWL-Aktienchart | Quelle: TradingView
Blue Owl setzt eine Turnaround-Strategie um
Die OWL-Aktie erholt sich, nachdem sie Anfang dieses Jahres einen der stärksten Einbrüche verzeichnete, als Risse in der Branche der Private Markets sichtbar wurden. Ihre Erholung fiel zeitlich mit der Erholung anderer führender Unternehmen der Branche zusammen.
Beispielsweise ist die Aktie von Ares Management seit ihrem Jahrestief um über 50% gestiegen. Apollo Global Management hat sich auf $134 verteuert, ein Plus von 35%, während KKR und Blackstone ebenfalls zweistellig zulegten.
Die Herausforderungen des Unternehmens begannen im letzten Jahr, als es versuchte, die börsennotierte Blue Owl Capital Corporation (OBDC) mit der privaten Blue Owl Capital Corporation II (OBDC II) zu fusionieren. Danach verkaufte das Unternehmen ein Sekundärportfolio im Volumen von $600 million nahe dem Nominalwert und begrenzte einige Rücknahmen.
Das Unternehmen setzt nun eine Turnaround-Strategie um, indem es seine Abhängigkeit vom Direktkreditgeschäft reduziert, das Wachstum in Real Assets und AI-Infrastruktur beschleunigt und sein GP-Strategiekapital ausbaut.
In den jüngsten Ergebnissen stellte das Management fest, dass die Real-Assets-Plattform weiter gewachsen ist und nun rund 30% des verwalteten Vermögens (AUM) ausmacht. Dieses Wachstum half, den Umsatz um 27% zu steigern.
Im Zuge dieses Ansatzes macht das Direktkreditgeschäft nun etwa 35% des AUM aus, verglichen mit nahezu der Hälfte Anfang dieses Jahres. Insgesamt stieg das AUM im zweiten Quartal um 12% auf über $319 billion, das Permanent Capital wuchs um 10% auf $225 billion. Der Gesamtumsatz stieg um 7% auf $753 million. Das Management sagte:
„Wenn wir auf das erste Halbjahr 2026 bei Blue Owl zurückblicken, eine Periode, die die ausgeprägteste Schlagzeilenruhe und erhöhte Rücknahmen bei nicht-gehandelten BDCs umfasst, haben wir über $16.5 billion Eigenkapital im Unternehmen aufgenommen, das sind mehr als 40% unseres Volumens der letzten 12 Monate.“
Blue Owl ist außerdem stark unterbewertet, mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) von 13, deutlich niedriger als der Durchschnitt des S&P 500 Index von 22. Das Unternehmen ist zudem hoch leerverkauft mit einer Short-Interest von 16%, was bedeuten kann, dass bald ein Short Squeeze eintreten könnte.
The post Blue Owl-Aktie könnte Short Squeeze auslösen, Golden Cross zeichnet sich ab appeared first on Invezz
