DJ PTA-News: Wienerberger AG: Wienerberger schließt Übernahme von Pipelife ab

Unternehmensmitteilung für den Kapitalmarkt

Wien (pta007 25.05.2012 08:55) - Wettbewerbsbehörden genehmigen Übernahme der
restlichen 50 % an Pipelife
- Unmittelbar wertschaffende Transaktion für Aktionäre: Bei einem Kaufpreis von
162 Mio. Euro erhöht sich der Umsatz von Wienerberger jährlich um rund 800 Mio.
Euro und das EBITDA um rund 70 Mio. Euro
- Übernahme ist Meilenstein in der Strategie zur Verbreiterung des Kerngeschäfts
- Finanzielle Disziplin sowie starke Bilanzstruktur bleiben oberste Priorität
- Pipelife wird mit 1. Juni 2012 voll konsolidiert und zukünftig im neuen
Berichtssegment "Rohr- und Flächenbefestigungssysteme" ausgewiesen

Die Wienerberger AG, der weltweit größte Ziegelproduzent, die Nummer 1 bei
Tondachziegeln in Europa und führend bei Rohr- und Flächenbefestigungssystemen
in (Ost-)Europa, schloss gestern die Übernahme von Pipelife, einem führenden
Hersteller von Kunstoffrohrsystemen in Europa, ab. Die zuständigen
Wettbewerbsbehörden in der EU, der Türkei und in Russland erteilten die
uneingeschränkte Genehmigung zur vollständigen Übernahme. Ab 1. Juni wird
Pipelife voll konsolidiert (zuvor at-equity konsolidiert) und gemeinsam mit
Steinzeug-Keramo, dem Spezialisten für keramische Rohre, und Semmelrock, dem
führenden Anbieter für Betonflächenbefestigungen in Zentral-Osteuropa, im neu
geschaffenen Berichtssegment "Rohr- und Flächenbefestigungssysteme" ausgewiesen.

Pipelife ist einer der führenden Hersteller von Kunststoffrohrsystemen in Europa
Pipelife ist einer der führenden europäischen Hersteller von Kunststoffrohren
und Rohrsystemen sowie Formstücken aus hochwertigen Kunststoffen mit 27 Werken
in Europa sowie den USA und beschäftigt rund 2.650 Mitarbeiter in 27 Ländern.
Die bedeutendsten Regionen sind dabei Nordeuropa, Benelux, Frankreich und
Österreich, die zusammen mehr als die Hälfte des Umsatzes erwirtschaften. Das
Produktportfolio von Pipelife umfasst Systemlösungen für die Bereiche
Gebäudeinstallationen, Trinkwasserversorgung, Bewässerung, Abwasser- und
Regenwassermanagementsysteme, Energieversorgung und Drainage sowie
Spezialerzeugnisse für die Industrie. Dabei setzt Pipelife so wie Wienerberger
stark auf konsequente Weiterentwicklung und Innovation des Produktportfolios. Im
Jahr 2011 lag der Anteil von Produkten, die in den letzten fünf Jahren
entwickelt und auf den Markt gebracht wurden, bei mehr als 20 % der insgesamt
abgesetzten Menge.

Im Geschäftsjahr 2011 erwirtschaftete Pipelife einen Umsatz von 804,5 Mio. Euro
und ein operatives EBITDA von 68,9 Mio. Euro. Auf Abschreibungen entfielen 26,7
Mio. Euro, wodurch das EBIT aus fortzuführenden Unternehmensbereichen nach
nicht-wiederkehrenden Aufwänden und Wertminderung 39,3 Mio. Euro betrug. Nach
Berücksichtigung des Finanzergebnisses von -10,3 Mio. Euro ergab sich ein
Vorsteuerergebnis von 29,0 Mio. Euro. Die effektive Steuerquote betrug im Jahr
2011 21 % und das Ergebnis nach Ertragssteuern 22,4 Mio. Euro. Die Bilanzsumme
der Pipelife Gruppe in Höhe von 476,4 Mio. Euro setzte sich aktivseitig zu 223,2
Mio. Euro aus Anlagevermögen und zu 253,2 Mio. Euro aus Umlaufvermögen zusammen.
Die Nettoverschuldung betrug zum Bilanzstichtag 70,1 Mio. Euro.

Integration erschließt nachhaltiges organisches Wachstumspotenzial und
vermindert Abhängigkeit vom Wohnungsneubau
Neben der Erhöhung des Konzernumsatzes um etwa ein Drittel und des
Konzern-EBITDAs um mehr als 20 % stellt die Übernahme von Pipelife einen
Meilenstein für die angestrebte Verbreiterung des Kerngeschäfts der Wienerberger
Gruppe dar. Wienerberger steigt damit nicht nur zu einem der führenden Anbieter
von Kunststoffrohren in Europa auf, sondern kann auch die Abhängigkeit vom
konjunktursensiblen Wohnungsneubau von 70 % (am Umsatz gemessen) auf 60 %
reduzieren und sich in den Marktsegmenten Renovierung und Infrastruktur stärker
aufstellen. Darüber hinaus bietet das neue Geschäftsfeld Rohrsysteme
Wienerberger interessante zukünftige Wachstumsperspektiven. Nach der Integration
von Pipelife sollen vor allem die Bereiche Gebäude- und Elektroinstallationen
aktiv weiterentwickelt und durch die Bündelung der Innovationskraft sowie der
starken Marktstrukturen von Pipelife und Wienerberger Wachstum realisiert
werden. Mittel- und langfristig werden der Renovierungsbedarf bei den
bestehenden Versorgungsnetzen in Westeuropa sowie der Bedarf an flächendeckenden
Versorgungsnetzen in Osteuropa zentrale Treiber für weiteres Wachstum im Segment
Rohrsysteme sein.

Nach Begleichung des Kaufpreises und Konsolidierung von Pipelife
Entschuldungsdauer von weniger als 2,5 Jahren Ende 2012 erwartet
Der Kaufpreis für den 50-%-Anteil beträgt 162 Mio. Euro und wird aus dem
vorhandenen Cashflow sowie aus verfügbaren Kreditlinien beglichen. Aufgrund der
sehr niedrigen Nettoverschuldung von Pipelife Ende 2011 erwartet Wienerberger
keine wesentlichen Auswirkungen auf die Konzernbilanz- und -finanzkennzahlen.
Die Aufrechterhaltung der finanziellen Disziplin und einer starken
Bilanzstruktur sowie stringentes Kostenmanagement bleiben Mittelpunkt des
Finanzmanagements, und die angestrebte Entschuldungsdauer (Nettoverschuldung
operatives EBITDA) von weniger als 2,5 Jahren bleibt unverändert aufrecht.
Demgemäß erwartet Wienerberger auch nach Begleichung des Kaufpreises und
Konsolidierung von Pipelife für Ende 2012 eine Entschuldungsdauer von weniger
als 2,5 Jahren. Damit ist auch zukünftig sichergestellt, dass Bankenkennzahlen
großzügig eingehalten werden können und ausreichend Handlungsspielraum für die
Umsetzung der Wienerberger Strategie vorhanden ist.

Wienerberger mit führenden Positionen bei Ziegeln, Dachziegeln, Betonsteinen und
Rohrsystemen
Wienerberger ist der größte Ziegelproduzent (Porotherm, Poroton, Terca) weltweit
und Marktführer bei Tondachziegeln (Koramic, Tondach) in Europa sowie bei
Betonsteinen (Semmelrock) in Zentral-Osteuropa. Bei Rohrsystemen (Keramikrohre
der Marke Steinzeug-Keramo und Kunststoffrohre der Marke Pipelife) zählt das
Unternehmen zu den führenden Anbietern in Europa. Mit gruppenweit 230 Werken
erwirtschaftete Wienerberger im Jahr 2011 einen Umsatz von 2.024 Mio. Euro und
ein operatives EBITDA von 259 Mio. Euro.

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(Ende)

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Adresse: Wienerbergstraße 11, 1100 Wien
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Ansprechpartner: Barbara Braunöck
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May 25, 2012 02:55 ET (06:55 GMT)