Liebe Leserin, lieber Leser,

das "Jahr der zwei Geschwindigkeiten" hat bis zum Ende nichts von seinem eigentümlichen Charakter eingebüßt. Da ist zum einen, dass der Dax um 17 % zugelegt hat, während sich der EuroStoxx mit Mühe an der Wasserlinie halten kann. Zum Anderen haben sich die gelobten BRIC-Länder China und Brasilien in diesem Jahr mit -10 % und plus/minus 0 erstaunlich unbefriedigend entwickelt – nur Indien und Russland schafften einen Zugewinn, der jedoch beispielsweise vor unseren hiesigen Indizes MDax (+30 %) und SDax (+40 %) erblassen würde. Dort inflationäre, hier deflationäre Tendenzen. In diesem Umfeld aufgehende Anlagemöglichkeiten festzuzurren, ist fast ein Ding der Unmöglichkeit.
Dass das trotzdem gelingen kann, zeigt ein Blick in unser Langfristdepot. Unser differenzierter Stockpicking-Ansatz ist einmal mehr aufgegangen: Automobil- und Maschinenbau waren die gefragtesten Sektoren in diesem Jahr; zweite Vor-Selektion: Small- und Mid Caps bevorzugen gegenüber Large Caps – dazu haben wir letzte Woche bereits einiges geschrieben (Best of MDax etc.). Und natürlich Drittens: Beachten Sie die Kaufzeitpunkte, viele davon genau aus dem Krisenmonat Oktober 2008. Dazu gehörte viel Mut. Das kann auch Ihnen gelingen: Freuen Sie sich mit uns auf unsere Jahresendausgabe mit dem großen Rückblick und natürlich einem noch spannenderen Ausblick auf das neue Jahr. Dies hier ist die letzte Ausgabe vor den Feiertagen, bevor es mit dem Jahresrück- und -ausblick 2011 am 8. Januar weiter geht.
Wir wünschen allen Lesern erholsame Festtage und einen guten Rutsch ins neue Jahr!

Ihr Team des Performaxx-Anlegerbriefs

Musterdepots

Gilead vor Ausbruch

Der Aktienkurs von Gilead in Euro denominiert scheint kurz vor dem Ausbruch aus der Flaggenkonsolidierung zu stehen. Gelingt dies mit Kursen oberhalb von 29 Euro, ist der Weg bis an den nächsten Widerstand von 32 bzw. 36 Euro frei. Entsprechend raten wir auf aktuellem Niveau noch zu Zukäufen, solange der Kurs oberhalb von 27 Euro notiert.

Sämtliche Kurzfristdepotpositionen finden Sie ab Seite 7 des aktuellen Performaxx-Anlegerbriefs.

Unsere erfolgreichsten Kurzfristdepot-Trades seit Anfang 2009

Balda:+ 68,25 % (K: 04.05.09 / VK: 07.05.09)
Escada:+ 61,62 % (K: 25.03.09 / VK: 06.04.09)
Biofrontera:+ 59,26 % (K: 07.08.09 / VK: 30.09.09)
ProSiebenSAT1 Media:+ 41,28 % (K: 23.12.08 / VK: 02.01.09)
Euro-USD-Call Basis 1.159:+ 40,91 % (K: 24.04.09 / VK: 01.06.09)
Cinemaxx:+ 40,15 % (K: 10.08.10 / VK: 26.08.10)
ETFS Physical Gold:+ 39,75 % (K: 24.04.09 / VK: 02.07.10)
Infineon:+ 39,13 % (K: 11.12.08 / VK: 02.01.09)
Eurokai Vz.:+ 36,92 % (K: 17.04.09 / VK: 11.05.09)
Solarhybrid:+ 32,54 % (K: 12.05.10 / VK: 26.07.10)

Klöckner & Co. kauft zu und sammelt frisches Geld

Im Rahmen seiner Expansionsstrategie hat der Duisburger Stahlhändler die LakeSteel Ltd. aus Amarillo in Texas übernommen und damit die Präsenz in dieser Region deutlich gestärkt. Lake Steel ist mit seinen 100 Mitarbeitern vor allem in Nordtexas sowie den angrenzenden Bundesstaaten aktiv und erzielt rund 50 Mio. Euro Jahresumsatz. Nahezu zeitgleich haben die Duisburger eine Wandelanleihe platziert und damit 186,2 Mio. Euro zur Finanzierung weiterer Zukäufe eingenommen. Die Anleihe hat einen Kupon von 2,5 % p.a. und eine siebenjährige Laufzeit und kann zu einem Preis von 27 Euro in Klöckner-Aktien getauscht werden. Mit diesen beiden Maßnahmen setzen die Duisburger ihre neue Wachstumsstrategie fort, die explizit Marktanteilszukäufe in den USA vorsieht. Für die nächsten Monate rechnen wir mit weiteren Akquisitionen, wobei sich der Schwerpunkt zunehmend in Richtung der Schwellenländer verschieben sollte.

Sämtliche Langfristdepotpositionen finden Sie ab Seite 6 des aktuellen Performaxx-Anlegerbriefs.

Fundamentale Analysen

Kinghero: +75 % seit unserer Empfehlung Anfang September

Anfang September – siehe Performaxx-Anlegerbrief vom 05.09. – schrieben wir: "Angesichts eines fairen Werts von rund 25 Euro kommt es nicht auf einen Cent mehr oder weniger an. Wie beschrieben müssen Investoren jedoch möglicherweise etwas Geduld mitbringen – denn Andere müssen die Aktie ebenfalls entdecken." Dies scheint inzwischen geschehen. Nicht nur, dass das chinesische Mode-Label von der Bank of America (!) gecovert wird, der Kurs hat sich seit unserer vergangenen Besprechung fast verdoppelt. Kinghero bringt Farbe ins Depot: in dem Fall erfrischend grüne Vorzeichen!

Börsengeflüster: Agrarius reitet auf Megatrend

Steigende Weltbevölkerung, drastischer Rückgang landwirtschaftlich nutzbarer Flächen sowie zunehmender Wassermangel und wachsender Fleischkonsum in den kommenden Jahrzehnten – das sind die Parameter, die das Geschäft mit Ackerland langfristig als sehr interessant, wenn nicht sogar zum Megatrend machen. Ein kleiner aber feiner Vertreter dieser Branche ist die deutsche Gesellschaft Agrarius. Das Unternehmen erwirbt und betreibt im fruchtbaren Westen von Rumänien Ackerland und hat in den vergangenen Jahren die Tragfähigkeit seines Geschäftsmodells gezeigt.

Trading-Strategien

RWE: Bereits jetzt einsteigen?

Die großen Versorger können derzeit nicht von der guten Börsenlage profitieren. Das gilt für fast alle großen Stromkonzerne rund um den Globus. Doch erste Anzeichen, wie im Falle von RWE, geben Anlass zur Hoffnung, dass die Versorger bald wieder in Tritt kommen.

IBM: Auf Trendstärke setzen!?

Anfang 2010 waren die Papiere von IBM in einer Seitwärtskorrektur gefangen, nachdem sich der Kurs zuvor von 70 bis auf 130 USD fast verdoppelt hatte. Seit September konnten sich die Notierungen wieder von der Seitwärtslethargie befreien. Ein klarer Kauf, möchte man als Chartist meinen, oder?

Markttrends

US-Dollar-Index: The Empire Strikes Back!

Den US-Dollar-Index analysierten wir zuletzt Anfang Juni dieses Jahres und prognostizierten einen kurzfristigen und finalen Anstieg bis an den massiven Widerstand von 90 Punkten. Und wie fast immer, trat dies auch nach der damaligen Analyse so ein.