Rohstoffe - COT Report - Ausblick KW 48

Die nächste Woche ist für den Rohstoffhandel und gerade auch für das Spread Trading eine sehr spannende Woche und ich hoffe, die Tendenz der letzten Woche setzt sich weiter fort. Doch dafür ist wieder eine gute Vorbereitung wichtig und für mich die Grundlage meines Tradings.

COT Report - Kaufliste der Commercials

Zwei mal Energie (Heating Oil HO, und Natural Gas - NG), einem Fleischmarkt - Live Cattle (LC) und gleich drei Softprodukte - Kaffee (KC), Cocoa (CC) und Cotton (CT). In roten Kasten ist der Euro - hier wurden von den Commercials nicht gerade kleine Kaufaktionen getätigt. Sehen wir uns einzelne Märkte etwas genauer an.

Heating Oil (HO)

Trotz der Käufe der Commercials ist der Kurs leicht nach unten gegangen - der Widerstand bei 2.1950 hält und die Saisonalität zeigt noch weiter nach unten. Erst ab Februar zeigen die historischen Preisverläufe wieder nach oben. Kurse unterhalb von 1.7538 sehe ich nicht, dafür kaufen die Insider zu viel.

Kaffee (KC)

Der Pfeil zeigt es - die Saisonalität zeigt klar nach oben, doch der Widerstand bei 151,60 macht seinem Namen alle Ehre! Doch die Minimierung der Shortpositionen durch die Commercials macht Hoffnung auf höhere Kurse. Für diese Woche ist es wichtig, über die 143 zu kommen - am Montag könnte schon der erste Schritt gemacht werden, da erwarte ich Kurse um die 138.

Cocoa (CC)

Ein schöner Trendkanal zeigt nach oben. Die Probleme im Cocoa sind bekannt - größere Nachfrage und keine Rekordernte in Sicht. Ein Grund, dass der Kurs den Widerstand bei 3431 knacken müsste. Zwar steht Cocoa auf der Kaufliste - doch eine Unterstützung sieht anders. Dies sehen wir im Oktober 2008, da waren die Insider netto long. Sie sehen dies im Chart in Form der roten Balken - sind diese weg, dann sind die Insider long! Kurz Cocoa ist bullish!

Live Cattle (LC)

Ja - Sie sehen richtig, der Shorttrade ist immer noch aktuell und die Live Cattle haben noch einmal das Tief bei 84,550 getestet! Wie lange die Kurse noch fallen, keiner weiß es - doch dafür ungefähr wie weit es möglich sein kann - 66.2 Cent sind ein "normaler" Preis! Was hier in diesem Markt funktioniert sind Patternformationen für einen Tag und das Spread Trading.

Spread Trading LC August - LC Februar

Der Rechteck gibt die steigende Saisonalität für diesen Spread an und nun warte ich auf das eigentliche Kaufsignal. Mal sehen wann es kommt und was es bringt!

COT Report - Verkaufsliste der Commercials

Ganz oben Bauholz (LB) und das Bean Oil (BO) Die Sojabohnen und der Weizen runden das ganz ab - vier Märkte also, wo die Kurse nach oben gehen und die Commercials diese neuen Höhen absichern! Im gelben Bereich sind zwei Aktienmärkte - erstaunlich im mini S&P drehen sie ihre Longposition auf die Shortseite! Wenn die Privaten der Kontraindikator der Märkte sind, dann zeigen ihre Käufe bald einen Umkehrpunkt im Aktienmarkt an!

Bean Oil (BO)

Das Bean Oil ist gefangen zwischen 33 und 42 und die Commercials haben ihre Shortposition noch einmal verstärkt. Offensichtlich rechnen sie nicht mit einem weiteren Anstieg. Warten wir hier bis Mitte Dezember ab, dann unterstützt die steigende Saisonalität das Bean Oil.

Sojabohnen (S)

Auch die Sojabohnen sind zwischen 9 und 11 US Dollar gefangen, doch die Unterstützung der Insider ist hier bedeutend höher. Kein Wunder die reale Nachfrage ist es ja auch! Ich sehe die Sojabohnen diese Woche oberhalb der 10,50 US$ Marke.

COT Report - extrem bullish!

Das ist nur das Natural Gas - hier wurden die Positionen aller Marktteilnehmer noch einmal ausgebaut! Doch der Kurs hat in der letzten Woche tiefer geschlossen!

COT Report - extrem bearish!

Drei Metallmärkte finden wir wieder - Platin, Kupfer und das Palladium und nur im Kupfer haben die Positionen der Fonds noch etwas Luft, dort kann wirklich noch nach gelegt werden.

Unten sehen Sie das Crude Oil - zwar bearish, doch die Positionen der privaten Spekulanten sind EXTREM bullish und ich bezweifle, das sie richtig liegen!

Das war es für den Sonntag - ich wünsche Ihnen eine super Woche!

Good Luck and good Trading!

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de