Forex - Wochenausblick - Wochenstart - KW 10

Dies letzte Woche war alles andere als leicht. Zwei wichtige Informationen werden uns in den nächsten Wochen weiter begleiten - die erste Information bezieht sich auf dem Euro, hier kündigt die ECB eine mögliche Zinsanhebung für den kommenden Monat an. Auslöser dafür ist die weiter steigende Inflation in der Euro-Zone. Die zweite Information ist aber noch von viel größerer Bedeutung - China erlaubt ab sofort all seinen Firma Auslandsgeschäfte mit dem Yuan abzuschließen. Bis jetzt erfolgte dies nur im USD. Damit steht es fest - China will den USD als Leitwährung ablösen. Damit kann dann die FED nicht mehr weiter buntes Papier bedrucken und behaupten, dies sei wertvoll!

Kein Wunder also, dass die Unsicherheit in den Märkten blieb und die Suche nach einen sicheren Hafen weiter ganz weit oben auf der To-Do-Liste steht. Drei Märkte haben sich in der letzten Woche besonders hervorgehoben.

Das Crude Oil mit einem Plus von 6,68%, gefolgt vom Silber mit 6,64% und bei den Währungen konnte der Euro gegenüber dem JPY mit 2,51% zu legen. Wochenverlierer waren neben dem JPY aber auch der USD. Dies hat natürlich auch Auswirkungen auf die anderen Hauptwährungen. Wichtig ist hier wie immer der COT Report mit den aktuellen Positionen aller Marktteilnehmer.

COT Report - Währungen

Die größten Veränderungen gab es im JPY - hier haben die Commercials und die Funds nicht nur die bestehenden Positionen ausgebaut, sondern die Funds haben von einer netto Short Position komplett in eine netto Long Position gedreht. Dabei sind die Zahlen schon beeindruckend. Sehen wir uns dazu doch die Charts gleich mal an.

JPY weekly

Obwohl es auf Wochenbasis bei den Commercials ein Kaufsignal gab, so richtig bullish sieht dieser Cart nicht aus. dazu kommt noch, dass die Saisonalität fallend ist, doch dies würde wohl eher auf eine Seitwärtsphase hin deuten. Aktuell hält noch der Widerstand und so besteht durchaus die Möglichkeit eine Kurskorrektur bis 1,1500. Dies zeigte uns die letzte große Korrektur im Chart.

Auf Tagesblick haben wir für den Montag eher eine Chance für einen guten Shorteinstieg, als für eine Longposition. Dabei ist der Monat als Wochentag eher neutral anzusehen. Wirklich stark sind nur der Donnerstag und richtig schwach ist der Dienstag.

Fazit: Auf Wochenbasis long, doch der Einstieg muss noch etwas warten dafür! Wichtig ist, dass die Fonds ihre Longpositionen weiter ausbauen und damit anfangen den JPY über den Widerstand zu heben.

CAD - weekly

Der CAD ist die einzige Währung, wo alle Marktteilnehmer extreme Positionen aufweisen. Schon aus diesem Grund würde ich deswegen keine neuen Einstiege versuchen, es sei denn auf in Richtung der Positionen der Commercials.

Die Commercials sind hier extrem bearish und es scheint nur eine Frage der Zeit zu sein, bis der CAD diesen Druck nachgeben muss. Leider haben wir nun gerade die starke Phase der Saisonalität vor uns, dies läßt nicht gerade einen Abwärtstrend erwarten, sondern nur eine Korrektur.

Das Kaufsignal kam vor vier Tagen und ist immer noch aktiv, was fehlte war der Ausbruch über dem Hochkurs bei 1,0324. Wie schon gesagt, ich steige hier nicht mehr long ein, dies ist mir zu heikel.

Fazit: Der CAD bleibt weiter auf Grund seiner extremen Positionen außen vor, ich bevorzuge die Shortseite - aber nur recht kurzfristig, denn der Trend ist immer noch nach oben ausgerichtet.

CHF - weekly

Der Franken zeigt weiter seine Stärke und genug Luft nach oben ist ja noch, wie wir es in der letzten Wochenanalyse gesehen haben. Dieser Aufwärtstrend erfolgt klar in einer saisonalen Schwächephase und zeigt damit die Probleme im USD klar an. Die kleine Schweiz wird als stärker eingestuft als die USA. Die Bullen der Wochen waren hier aber die privaten Investoren und es fehlt nicht mehr viel, dann sind ihre Positionen größer als die der Fonds und dies wäre dann für mich ein starkes Warnsignal für eine Trendwende!

So richtig hat es aber der CHF nicht geschafft, in der letzten Woche nach oben zu kommen. Am Freitag hatten wir nun einen total verrückten Tag, der den Verlauf vom Donnerstag komplett wieder veränderte. Nun ist aber so ein Outside Day auch nicht gerade das klare Patternsignal, doch in dieser Situation wäre ein Longeinstieg bei Kursen oberhalb 1,0870 zu bevorzugen. Dazu passt auch, dass der Montag vom Verlauf positiv für den Franken ist. 56 Prozent aller Schlusskurse lagen im Plus in den letzten 12 Monaten. Doch ein klares Kaufsignal ist es halt nicht!

Fazit: Noch stimmt hier alles für einen weiteren Anstieg des Franken, dabei bevorzuge ich den Mittwoch und Donnerstag für einen Longeinstieg.

Kommen wir jetzt zum Montag direkt, welche Chancen zeigt uns der ForexBull auf.

ForexBull - Tagesausblick - Montag

In den Währungen nicht wirklich viele! An den ersten vier Stellen haben wir keine einzige Währung stehen und danach kommen Paare mit dem JPY zum Vorschein. Mein Tagesfavorit ist der AUD/JPY.

AUD/JPY

Wir haben hier eine bullishe Patternformation die eine 68 prozentige Chance für einen höheren Schlusskurs aufweist. Die Kursspanne liegt bei 72 Pips - "normal" wären aber nur 48 Pips. Woher ich diese Zahl habe? Aus dieser Übersicht!

In den letzten 12 Monaten hat der Montag gerade mal 48 Pips Tageskursspanne aufzeigen können, das ist nicht wirklich viel und macht einen Einstieg auch nicht wirklich sinnvoll, doch bei mehr als 60 Pips kann man das Risiko schon mal wagen!

Wer hier einstiegen möchte, sollte das Tagestief vom Freitag nicht nur kennen, sondern auch verwenden. Beachten Sie, mehr als 72 Pips vom Tagestief am Montag sollte nicht möglich sein! Viel Erfolg!

Hier die nächsten Wirtschaftsdaten für den Montag!

Das war es für heute, ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Woche!

Mike C. Kock