Wochenanalyse: Cisco Systems Aktie – Wie wird der Markt DARAUF reagieren?

Cisco, ein Unternehmen aus dem Markt “Kommunikationsausrüstung”, notiert aktuell (Stand 01:16 Uhr) mit 39.85 USD deutlich im Plus (+1.29 Prozent), die Heimatbörse des Unternehmens ist NASDAQ GS.

Diese Aktie haben wir in 8 Punkten analysiert und mit der Einschätzung “Buy”, “Hold” bzw. “Sell” versehen. Am Ende der Analyse finden Sie die daraus resultierende Gesamtbewertung.

1. Fundamental: Die Aktie von Cisco gilt nach dem Maßstab des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) als unterbewertet. Denn: Das KGV liegt mit 13,98 insgesamt 82 Prozent niedriger als der Branchendurchschnitt im Segment “Kommunikationsausrüstung”, der 76,2 beträgt. Vor diesem Hintergrund erhält die Aktie aus Sicht der fundamentalen Analyse die Einstufung “Buy”.

2. Relative Strength Index: Ein bekanntes Mittel aus der technischen Analyse um einzuschätzen, ob ein Titel aktuell “überkauft” oder “überverkauft” ist, stellt der Relative Strength Index (RSI) dar. Dieser setzt Kursbewegungen über die Zeit in Relation. Wir betrachten den RSI auf 7- und auf 25-Tage-Basis für Cisco. Beginnen wir mit dem 7-Tage-RSI, welcher aktuell 25,28 Punkte beträgt. Das bedeutet, dass Cisco momentan überverkauft ist. Die Aktie wird somit als “Buy” eingestuft. Wie sieht es beim 25-Tage-RSI aus? Der RSI25 liegt bei 48,41, was bedeutet, dass Cisco hier weder überkauft noch -verkauft ist, im Gegensatz zum RSI7. Das Wertpapier wird somit abweichend als “Hold” eingestuft. Cisco wird damit unterm Strich mit “Buy” für diesen Punkt unserer Analyse bewertet.

3. Branchenvergleich Aktienkurs: Cisco erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -10,31 Prozent. Ähnliche Aktien aus der “Kommunikationsausrüstung”-Branche sind im Durchschnitt um 4,94 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -15,25 Prozent im Branchenvergleich für Cisco bedeutet. Der “Informationstechnologie”-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 15,22 Prozent im letzten Jahr. Cisco lag 25,53 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem “Sell”-Rating in dieser Kategorie.

4. Analysteneinschätzung: Auf langfristiger Basis schätzen Analysten die Aktie der Cisco als “Hold”-Titel ein. Denn von insgesamt 18 Analysten lagen diese Bewertungen vor: 10 Buy, 12 Hold, 0 Sell. Auch für den letzten Monat liegen qualifizierte Analysen vor. Dabei kam es zu 1 Buy, 0 Hold und 0 Sell-Einstufungen. Dies entspricht auf kurzfristiger Betrachtungsbasis für uns einer Gesamteinschätzung “Buy”. Im Mittel erwarten die Analysten dabei ein Kursziel in Höhe von 47,63 USD. Daraus errechnet sich eine Erwartung in Höhe von 19,51 Prozent, da der Schlusskurs derzeit 39,85 USD beträgt, was einer “Buy”-Einstufung entspricht. Auf Basis aller Analystenschätzungen vergeben wir daher die Bewertung “Buy”.

5. Sentiment und Buzz: Während der letzten Wochen war eine Zunahme negativer Kommentare über Cisco in Social Media zu beobachten. Das Stimmungsbarometer der Marktteilnehmer zeigte in den roten Bereich. Die Aktie erhält von der Redaktion deshalb eine “Sell”-Bewertung. Die Intensität bzw. vereinfacht ausgedrückt die Häufigkeit der Beiträge zu einer Aktie liefert Anzeichen dafür, ob das Unternehmen aktuell viel oder wenig im Fokus der Anleger steht. Über Cisco wurde unwesentlich mehr oder weniger diskutiert als normal. Dies führt zu einem “Hold”-Rating. Insgesamt bekommt die Aktie dadurch ein “Sell”-Rating.

6. Technische Analyse: Eine Betrachtung der charttechnischen Entwicklung einer Aktie mithilfe des gleitenden Durchschnitts kann dazu genutzt werden, den aktuellen Trend des Wertpapiers zu ermitteln. Schauen wir uns den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der Cisco-Aktie aus den letzten 200 Handelstagen an. Dieser Wert beträgt aktuell 43,47 USD. Damit liegt der letzte Schlusskurs (39,85 USD) deutlich darunter (Unterschied -8,33 Prozent). Wir bewerten die Aktie auf dieser Basis damit als “Sell” Wie sieht diese Rechnung aus, wenn man den gleitenden Durchschnitt auf Basis der letzten 50 Handelstage bestimmt? Dieser beträgt aktuell 40,95 USD, daher liegt der letzte Schlusskurs auf ähnlicher Höhe (-2,69 Prozent). Dies bedeutet, dass sich auf dieser kurzfristigeren Analysebasis ein anderes Rating für Cisco ergibt, die Aktie erhält eine “Hold”-Bewertung. Die Cisco-Aktie wird für die einfache Charttechnik in Summe somit mit einem “Hold”-Rating versehen.

7. Anleger: Aktienkurse lassen sich neben den harten Faktoren wie Bilanzdaten auch durch weiche Faktoren wie die Stimmung einschätzen. Unsere Analysten haben Cisco auf sozialen Plattformen betrachtet und gemessen, dass die Kommentare bzw. Befunde überwiegend positiv gewesen sind. Zudem haben die Nutzer der sozialen Medien rund um Cisco in den vergangenen ein bis zwei Tagen vor allem positive Themen aufgegriffen. Damit erhält die Aktie für diese Betrachtung die Einstufung “Buy”. Damit kommt die Redaktion zu dem Befund, dass Cisco hinsichtlich der Stimmung als “Buy” eingestuft werden muss.

8. Dividende: Wer aktuell in die Aktie von Cisco investiert, kann bei einer Dividendenrendite in Höhe von 3,59 % gegenüber dem Durchschnitt der Branche Kommunikationsausrüstung einen Mehrertrag in Höhe von 1,51 Prozentpunkten erzielen. Damit fallen die Dividenden des Unternehmens höher aus, womit sich die Bewertung “Buy” für die Ausschüttungspolitik des Konzerns ergibt.

Damit erhält die Cisco-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein “Hold”-Rating.

[Finanztrends]

Kostenloser Newsletter

Bekommen Sie täglich die neuesten News unserer Experten!!!
Email

Cookies helfen uns bei der Bereitstellung unserer Dienste. Durch die Nutzung unserer Dienste erklären Sie sich damit einverstanden, dass wir Cookies setzen. Mehr erfahren

Die Cookie-Einstellungen auf dieser Website sind auf "Cookies zulassen", um Ihnen das beste Surferlebnis möglich zu geben. Wenn Sie diese Website ohne Änderung Ihrer Cookie-Einstellungen zu verwenden fortzufahren, oder klicken Sie auf "Akzeptieren" unten, dann erklären Sie sich mit diesen.

Schließen