Boeing (NYSE: BA) zieht heute Morgen an, nachdem ein leitender Wells Fargo-Analyst – Matthew Akers – eine konstruktive Einschätzung zugunsten des Luftfahrtkonzerns veröffentlicht hat.

Am Mittwoch stufte Akers BA mit einer deutlichen ‚Overweight‘-Einstufung ein und setzte ein Kursziel von $250, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 20% gegenüber dem aktuellen Niveau signalisiert.

Sein positiver Research-Bericht verschafft der Boeing-Aktie die dringend benötigte Erholung; zuvor hatte sie im Vergleich zu ihrem Jahreshöchststand Ende Januar nahezu 25% verloren.

Boeing-Aktie dürfte steigen, wenn das Unternehmen positiven Free Cash Flow erzielt

Akers‘ optimistische These beruht auf einer ’starken Erholung des Free Cash Flow‘, sobald Boeing seine aktuellen operativen Engpässe überwindet.

Der Free Cash Flow des Unternehmens liegt für die vergangenen 12 Monate bei negativen $1.88 billion, doch der Wells Fargo-Analyst glaubt weiterhin an eine Zukunft, in der sich die Produktion normalisiert.

Akers begründete sein Kursziel mit einem 20-fachen Multiple auf die Free-Cashflow-Prognose für 2028 und argumentiert, dass der Multinational derzeit mit einem ‚erheblichen Abschlag‘ gegenüber seinen Branchenkollegen gehandelt wird.

Seiner Ansicht nach wird mit einer Verbesserung der Produktion von 737 MAX und 787 Dreamliner das derzeit in unfertigen Beständen gebundene hohe Umlaufvermögen bedeutenden Aktionärswert freisetzen und die BA-Aktien zurück auf ihr jüngstes Hoch treiben.

Starke globale Nachfrage bleibt ein kräftiger Rückenwind für BA-Aktien

Langfristige Anleger sollten in Erwägung ziehen, in Boeing-Aktien zu investieren, da sich das fundamentale Umfeld des Unternehmens offenbar stabilisiert.

Aktuelle Entwicklungen deuten auf eine massive Nachfrage nach seinen Großraumflugzeugen; Korean Air verpflichtete sich zu einem Kauf im Wert von $36.2 billion für 103 Flugzeuge, darunter die Modelle B777-9 und B787-10, mit Lieferungen bis 2039.

Unterdessen liefert BAs Verteidigungssparte weiterhin einen ’stabilen Boden‘ – belegt durch einen neuen Vertrag über $326 million vom US Department of War für CH-47F Block II-Hubschrauber.

Während das noch nicht zertifizierte 777X-Programm kurzfristig eine Kapitalbelastung bleibt, erwartet Wells Fargo, dass sich dies deutlich umkehren wird, sobald das Unternehmen bis 2030 einen Produktionsrhythmus von 3-4 Flugzeugen pro Monat erreicht.

Wie kann man Boeing Co auf dem aktuellen Kursniveau positionieren?

Die BA-Aktie bleibt auch deshalb attraktiv, weil sie begonnen hat, technische Meilensteine zu erreichen.

Am Mittwoch durchbrach der Aktienkurs des Unternehmens seine 20-Tage-Durchschnittslinie (MA), was eine zugunsten der Bullen wechselnde Dynamik signalisiert. Gleichzeitig deuten die Optionspreise weiterhin auf ein mögliches Aufwärtspotenzial bis auf nahezu $232 innerhalb der nächsten drei Monate hin.

Insgesamt verlagert sich die Erzählung bei Boeing von Krisenmanagement hin zu ‚Margenausweitung‘. CFO Jay Malave signalierte kürzlich, dass die Sparte für Verkehrsflugzeuge – die 2024 Verluste in Höhe von $2.1 billion erlitten hat – auf einem klaren Kurs zu ausgeglichenen bis positiven Margen bis 2026 sei.

Dieser Kurswechsel ist entscheidend für das ‚Schnäppchen‘-Argument, da er darauf hindeutet, dass der schlimmste Teil der Mittelvernichtung nun hinter dem Unternehmen liegt. Mit einem robusten Auftragsbestand und einer führenden Position in einem effektiven globalen Duopol profitiert Boeing von einem mehrjährigen Aufschwung in der Luftfahrtbranche.

Für Anleger, die bereit sind, das unmittelbare Rauschen zu übersehen, hält Wells Fargo die aktuelle Bewertung für einen seltenen Einstiegspunkt in eine sich erholende Industrieikone.

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