Der Kurs der Tilray Brands-Aktie hat sich in den vergangenen Wochen seitwärts bewegt, da die Dynamik in der Cannabisbranche nachließ. Er wurde bei $6.90 gehandelt und liegt damit mehr als 70% unter dem Höchststand des Vorjahres. Dennoch deutet die technische Analyse darauf hin, dass die TLRY-Aktie kurz vor einer Erholung stehen könnte.

Tilray Brands-Aktie unter Druck trotz Umsatzwachstum

Die TLRY-Aktie ist in den vergangenen Wochen ins Stocken geraten, da sich die Stimmung in der Branche verschlechterte. Präsident Donald Trump konzentriert sich stärker auf den anhaltenden Krieg im Iran und hat sich nicht zum von ihm im vergangenen Jahr angekündigten Prozess zur Neu-Einstufung von Cannabis geäußert.

Daher besteht die Befürchtung, dass die Umklassifizierung kurzfristig nicht erfolgen könnte, da sie weiterhin auf Widerstand stößt. Eine Umklassifizierung wäre sehr positiv für das Unternehmen, da sie die Expansion des Geschäfts in den USA erleichtern würde. 

Auf der positiven Seite gibt es Anzeichen dafür, dass das Geschäft von Tilray Brands gut läuft, unterstützt durch das internationale Segment, das im letzten Quartal um 73% gewachsen ist.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz um 11% auf ein Rekordhoch von $206.7 im dritten Quartal gestiegen ist. Dies war das zweite aufeinanderfolgende Quartal mit zweistelligem Umsatzwachstum. Anleger sind jedoch weiterhin besorgt, dass das Wachstum durch Akquisitionen getrieben wird.

Das Wachstum wurde vom Kernsegment Cannabis getragen, dessen Umsatz um 19% auf $64.8 million stieg. Das Wellness-Geschäft erwirtschaftete $16.4 million, ein Plus von 16% im Jahresvergleich, wobei die Bruttomarge auf 33% stieg. 

Die Ergebnisse zeigten zudem, dass die Distributionserlöse auf über $83 million stiegen, während die Getränkeerlöse von zuvor $55.9 million auf $42.6 million sanken. Dieser Rückgang ist bemerkenswert, da das Unternehmen Millionen in den Erwerb von Marken in der Getränkeindustrie investiert hat.

Das Management ist der Ansicht, dass das Unternehmen in den kommenden Monaten weiteres Wachstumspotenzial hat und sich die Profitabilitätskennzahlen weiter verbessern werden. Konkret erwartet das Management, dass das EBITDA in diesem Jahr zwischen $62 million und $72 million liegen wird.

Gleichzeitig hat das Unternehmen das Project 420-Programm gestartet, das darauf abzielt, die Kosten um mehr als $33 million zu senken. Dieses Programm erklärt teilweise, warum sich der Nettoverlust im dritten Quartal um 97% auf $793 million verbessert hat. 

Tilray Brands stärkt weiterhin die Bilanz, wobei das Management die Schuldenlast um $4.2 million reduziert hat. Das Unternehmen schloss das letzte Quartal mit mehr als $264 million an liquiden Mitteln und kurzfristigen Anlagen ab.

Technische Analyse der Tilray-Aktie 

Chart der TLRY-Aktie | Quelle: TradingView 

Die Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der TLRY-Aktie in den letzten Monaten eingebrochen ist und sich von einem Hoch von $15.65 im Dezember des Vorjahres auf $6.9 reduziert hat.

Er ist unter das 78.6% Fibonacci-Retracement-Level und das wichtige Unterstützungsniveau bei $7.0 gefallen, dem Tiefpunkt im Dezember des Vorjahres.

Die Aktie notiert weiterhin deutlich unter den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitten (EMA).

Positiv ist, dass sich ein fallender Keil gebildet hat, der aus zwei absteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. In den meisten Fällen führt dieses Muster häufig zu einem starken bullischen Ausbruch, insbesondere wenn die beiden Linien ihrem Zusammenlaufen nahekommen.

Die Aktie hat zudem ein kleines umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster ausgebildet. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie in den kommenden Wochen eine Erholung erlebt, möglicherweise bis zum wichtigen Widerstandsniveau bei $10, das etwa 45% über dem aktuellen Niveau liegt. 

The post Warum Tilray Brands-Aktie trotz hoher Risiken bald anziehen könnte appeared first on Invezz