Die Nvidia-Aktie NVDA stieg am Mittwoch um mehr als 1.6% , da schwächer als erwartet ausgefallene US‑Inflationsdaten die Hoffnung stärkten, dass die Federal Reserve eine weitere Zinserhöhung möglicherweise schon nächsten Monat aussetzt — wovon die meisten Mega‑Cap‑ und Wachstumswerte profitieren.
Das Handelsministerium berichtete, dass der Preisindex der Personal Consumption Expenditures (PCE) im August im Jahresvergleich um 3.4% stieg, was unter dem von von Reuters befragten Ökonomen erwarteten Anstieg von 3.7% lag.
Das schwächere Inflationssignal dämpfte die Befürchtungen, die Fed könnte auf ihrer Sitzung im Oktober die Geldpolitik wieder straffen.
Händler bewerteten laut LSEG‑Daten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober auf etwa 35%, nach rund 45% vor Veröffentlichung der Daten.
Separate Daten zeigten zudem, dass die US‑Wirtschaft im zweiten Quartal in solidem Tempo gewachsen ist, gestützt von starkem Konsum und Unternehmensinvestitionen, die teils mit dem weitergehenden Ausbau der KI‑Infrastruktur zusammenhängen.
Der breitere Markt zog ebenfalls an: Der S&P 500 gewann etwa 0.6% und der Nasdaq Composite stieg um rund 0.9%.
Cathie Wood stockt bei Nvidia auf
Das Unternehmen erhielt außerdem neue Aufmerksamkeit, nachdem Cathie Woods ARK Investment Management einen bedeutenden Kauf von Nvidia‑Aktien offengelegt hatte.
ARK erwarb 356,681 Nvidia‑Aktien über seine ETFs ARKK, ARKQ, ARKW und ARKX mit einem kombinierten Wert von etwa $81.63 million.
ARK kaufte außerdem 76,263 Broadcom‑Aktien im Wert von ungefähr $25.56 million.
Der Nvidia‑Kauf trägt zur jüngsten Dynamik rund um den Chiphersteller bei, obwohl die Transaktion nicht zwingend eine Änderung der übergreifenden Anlagestrategie der Fonds signalisiert.
CoreWeave erweitert Rechenportfolio mit Nvidias Vera‑CPU
CoreWeave Inc. teilte am Mittwoch mit, dass das Unternehmen sein Rechenportfolio um Nvidias Vera‑CPU erweitern werde, wie einer Unternehmensmitteilung zu entnehmen ist.
Die Ankündigung erfolgte auf Fully Connected, CoreWeaves AI‑Cloud‑Konferenz.
Die Vera‑CPU von Nvidia wurde speziell dafür entwickelt, agentische KI‑Workloads zu bewältigen.
CoreWeave erklärte, sein rack‑skaliges System werde 128 Vera‑CPUs mit 11,264 Kernen in einem einzigen Rack enthalten, ergänzt durch BlueField‑4 Data‑Processing‑Units und Spectrum‑X Ethernet‑Switching.
„General‑purpose‑Infrastruktur bremst agentische KI; Vera ist die erste CPU, die explizit dafür entwickelt wurde, sie zu beschleunigen“, sagte Chen Goldberg, Executive Vice President für Produkt und Engineering bei CoreWeave.
Das Unternehmen plant, die Vera‑CPU auf Bare‑Metal‑Infrastruktur über seine bestehende Cloud‑Plattform bereitzustellen.
$235 billion Rückkauf unterstreicht Nvidias Cash‑Generierung
Die Nvidia‑Aktien erhielten diese Woche weiteren Auftrieb, nachdem das Unternehmen eine rekordmäßige Erhöhung der Aktienrückkaufermächtigung um $150 billion bekanntgab.
Der Schritt hebt Nvidias verbleibende Rückkaufkapazität auf $235 billion, die das Unternehmen voraussichtlich bis zum Geschäftsjahr 2028 einsetzen wird.
Die Entscheidung spiegelt die enorme Cash‑Generierung von Nvidias KI‑Geschäft wider, da die Nachfrage nach seinen Prozessoren weiterhin Milliarden an operativem Cashflow erzeugt.
„Der KI‑Ausbau wird nicht ewig im aktuellen Tempo weiterlaufen, aber Nvidia signalisiert Vertrauen, dass die Nachfrage nach seiner Hardware und seinen Diensten Bestand haben wird“, sagte Jacob Bourne, Analyst bei eMarketer.
Kate Leaman, Chief Market Analyst bei AvaTrade, sagte, die Größe der Ermächtigung sei besonders bemerkenswert.
„Die Schlagzeile ist eindrücklich. Nvidia sagt dem Markt faktisch, dass es erwartet, seine KI‑Cash‑Generierung sei nachhaltig und kein einmaliger Boom. Man verpflichtet sich nicht dazu, bis zum Geschäftsjahr 2028 rund $235 billion an Aktien zurückzukaufen, wenn man nicht glaubt, dass die Mittelzuflüsse weiter fließen werden.“
Leaman mahnte jedoch, dass eine Rückkaufermächtigung nicht zwingend bedeutet, dass Nvidia den vollen Betrag sofort zurückkaufen werde.
Expert view
An authorisation is permission, not a commitment, and part of any tech buyback goes towards offsetting shares issued to employees rather than genuinely shrinking the share count. Buying back stock at a market value above five trillion dollars is also a very different proposition from buying it cheaply. Think of it as a company betting on itself – that bet may pay off if AI spending holds up, but if the big cloud companies slow their data-centre investment, the cash flows funding this programme could come under pressure
„Für Anleger kann der Rückkauf kurzfristig bei Kursrücksetzern Unterstützung bieten, er nimmt der Aktie jedoch nicht die Sensitivität gegenüber dem KI‑Ausgabzyklus.“
Nvidia prüft neue Wege zur Ausweitung der Chip‑Nachfrage
Über den Rückkauf hinaus prüft Nvidia Berichten zufolge Möglichkeiten, es kleineren KI‑Unternehmen zu erleichtern, den Kauf seiner teuren Prozessoren zu finanzieren.
Die Financial Times berichtete, dass Nvidia Gespräche mit Versicherungsgesellschaften über Strukturen geführt habe, die einige der mit Halbleiterfinanzierungen verbundenen Risiken auf Versicherer und andere Investoren verlagern könnten.
Ein diskutierter Vorschlag sieht eine Versicherung gegen Verluste bei Krediten an kleinere Cloud‑Computing‑Unternehmen vor, oft als „Neoclouds“ bezeichnet, falls diese in Verzug geraten und die als Sicherheiten gestellten Nvidia‑Chips nicht zu ausreichend hohen Preisen weiterverkauft werden können, um die Verluste der Kreditgeber zu decken.
Solche Vereinbarungen könnten potenziell Kreditgeber ermutigen, mehr Kapital an Nvidia‑Kunden zu vergeben, denen die finanzielle Stärke und Bilanz großer Technologieunternehmen fehlt.
Die Gespräche befinden sich noch in einem frühen Stadium und müssen nicht zwangsläufig zu Vereinbarungen führen.
Gleichwohl unterstreichen die Gespräche Nvidias Bestreben, das Finanzierungsökosystem rund um seine Chips zu erweitern, da das Unternehmen die Nachfrage über die größten Cloud‑Anbieter hinaus ausdehnen möchte.
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