Der südafrikanische Rand hat sich gegenüber dem US-Dollar leicht erholt, da Händler die neuesten südafrikanischen Inflationsdaten und die bevorstehenden Zölle der Vereinigten Staaten beobachteten. Der Wechselkurs USD/ZAR lag am Donnerstagmorgen bei 18,55, gegenüber dem Höchststand des Jahres von 19,25.
Was erwartet den USD/ZAR nach den neuesten Inflationsdaten und nach der Bildung eines Megaphon-Musters?
Südafrikas steigende Inflationsrate
Der Wechselkurs USD/ZAR gab leicht nach, nachdem das südafrikanische Statistikamt die starken Daten zur Verbraucherinflation veröffentlicht hatte.
Der Verbraucherpreisindex stieg im Januar auf 3,2 % und entsprach damit den Erwartungen der Analysten. Im Vergleich zum Vormonat stieg er von 0,1 % auf 0,5 %.
Der Kern-Verbraucherpreisindex (Kern-VPI), der die volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Berichtsmonat um 3,5 % im Jahresvergleich und um 0,2 % im Monatsvergleich.
Diese Zahlen kamen zustande, nachdem die Statistikbehörde die Berechnung der Inflation durch die Aufnahme weiterer Produkte in den Warenkorb geändert hatte.
Experten, darunter auch solche der South African Reserve Bank, haben gewarnt, dass die Inflation in Südafrika in diesem Jahr weiter steigen wird. Man geht davon aus, dass sie sich in die mittlere Spanne der südafrikanischen Zentralbank bewegen wird. In einer kürzlich veröffentlichten Erklärung sagte der Gouverneur der Zentralbank:
„Es ist nicht an der Zeit für Selbstzufriedenheit. Wir müssen diese Situation von Treffen zu Treffen bewerten, geleitet vom Umfang der Daten und unserer Einschätzung der Aussichten in diesem Umfeld, das von so viel Unsicherheit geprägt ist.“
Die Inflationszahlen kamen zu einer Zeit, in der die Sorge wächst, dass Donald Trump sich auf Südafrika konzentrieren könnte, das er der Menschenrechtsverletzungen beschuldigt hat. Er hat ein kürzlich verabschiedetes Gesetz angeführt, das es der Regierung erlaubt, ungenutztes Land von Großgrundbesitzern zurückzufordern.
Das im Januar verabschiedete Gesetz stellt sicher, dass die Regierung den Marktpreis für dieses Land zahlt. Es unterschied sich von einem anderen Gesetz, das es der Regierung erlaubte, das Land ohne Entschädigung zu enteignen.
US-Zölle und Volatilität
Das USD/ZAR-Paar reagierte auch auf die Angst vor den bevorstehenden Zöllen von Donald Trump auf Importwaren. Trump drohte damit, Südafrika aus dem AGOA-Abkommen auszuschließen, das Südafrika und anderen Ländern die Vermeidung von US-Zöllen ermöglicht.
Ein Austritt aus AGOA würde Waren im Wert von etwa 20 Milliarden Dollar pro Jahr betreffen. Einige dieser Waren sind Platin, Gold und Autos.
Weitere wichtige USD/ZAR-Nachrichten, die es zu beobachten gilt, sind die anstehenden US-BIP- und PCE-Inflationsdaten. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass die amerikanische Wirtschaft im vierten Quartal um 2,5 % gewachsen ist, weniger als die 3,5 % im dritten Quartal.
Die Herausforderung für die USA besteht darin, dass Trumps Zölle zu einer Verlangsamung der Wirtschaft führen werden, da Privatpersonen und Unternehmen ihre Ausgaben reduzieren werden.
Analysten erwarten, dass die Federal Reserve die Zinssätze in den kommenden Sitzungen angesichts steigender Inflationserwartungen konstant halten wird.
USD/ZAR technische Analyse
Der Wechselkurs USD/ZAR hat sich in den letzten Tagen nach dem Erreichen des wichtigen Widerstandsniveaus von 19,20, dem höchsten Wert seit dem 6. Juni, wieder zurückgezogen. Er ist auf das 23,6 % Fibonacci-Retracement-Niveau zurückgefallen.
Das Paar hat sich leicht über dem 50-Tage- und dem 100-Tage-Durchschnitt gehalten, ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtstrend intakt ist.
Besonders auffällig ist die Bildung eines riesigen Megaphon-Musters. Dieses Muster besteht aus zwei fallenden und auseinanderlaufenden Trendlinien und ist eines der beliebtesten bullischen Fortsetzungssignale am Markt.
Daher wird das Paar in den nächsten Wochen wahrscheinlich weiter steigen, wobei die erste zu beobachtende Marke bei 19,95 liegt, dem Höchststand im Juni letzten Jahres. Ein Anstieg über dieses Niveau hinaus würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der USD/ZAR in diesem Jahr die 20 erreicht.
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