Der US-Dollarindex (DXY) erholte sich diese Woche weiter, da der Fokus auf den bevorstehenden US-BIP- und Inflationsbericht verlagert wurde. Er stieg am Donnerstag auf 106,11 USD, seine höchste Schwankung seit dem 1. Mai. Er ist von seiner niedrigsten Schwankung in diesem Monat um mehr als 1,85 % gestiegen.
US-PCE-Daten stehen bevor
Der US-Dollarindex stieg weiter, nachdem klar wurde, dass die Fed als eine der letzten großen Notenbanken mit Zinssenkungen beginnen wird.
Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte bei ihrer jüngsten Sitzung im Juni die Zinsen um 0,25 Prozent. Auch die Bank of Canada (BoC) und die Schweizerische Nationalbank (SNB) senkten die Zinsen um 0,25 Prozent, da die Inflation in ihren Ländern zurückging.
In Großbritannien ließ die Bank of England (BoE) die Zinsen unverändert, signalisierte aber, dass sie bald mit Zinssenkungen beginnen werde, da die Inflation inzwischen auf das Ziel von 2% zusteuert. Analysten erwarten, dass die Bank bei ihrer Sitzung im August die Zinsen senken wird.
Die Fed hingegen ließ die Zinsen auf ihrer letzten Sitzung unverändert und kündigte für dieses Jahr nur eine Zinssenkung an. Vor einigen Monaten hatte die Fed angedeutet, dass sie in diesem Jahr angesichts der rückläufigen Inflation drei Zinssenkungen vornehmen werde.
Ich bin davon überzeugt, dass die Fed ihre erste Zinssenkung bei ihrer Dezembersitzung vornehmen wird, da eine frühere Zinssenkung zu dem Vorwurf führen würde, sie sei voreingenommen gegenüber Donald Trump.
Die nächsten wichtigen Daten, die den US-Dollarindex beeinflussen werden, werden am Donnerstag veröffentlicht, wenn die USA die endgültige Schätzung für das erste Quartal veröffentlichen. Die Daten werden voraussichtlich zeigen, dass sich das Wirtschaftswachstum auf 1,6 % verlangsamt hat, nachdem es im Vorquartal noch um 3,4 % gewachsen war.
Die BIP-Daten werden wahrscheinlich nur einen minimalen Einfluss auf den DXY haben, da es sich um die dritte Schätzung handelt. Stattdessen werden sich die Händler auf die PCE-Inflationsdaten vom Freitag konzentrieren, die die Preisänderungen in städtischen und ländlichen Gebieten untersuchen.
Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigen wird, dass die Gesamt- und Kerninflation im Mai über 2,5% lag. Damit hat die Fed die Möglichkeit, die höheren Zinsen noch länger beizubehalten.
Dennoch plädieren einige Analysten, darunter Mohamed El Erian, für Zinssenkungen durch die Fed und verweisen auf hochfrequente Daten, die eine Abschwächung der Konjunktur gezeigt hätten. Tatsächlich zeigten aktuelle Daten, dass das Verbrauchervertrauen sowie die Fertigungs- und Industrieproduktion im Mai zurückgingen.
Prognose zum US-Dollar-Index
Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der DXY-Index in einem langsamen Aufwärtstrend befindet, nachdem er bei 104,03 USD ein Doppelbodenmuster gebildet hatte. Vor kurzem sprang er über den entscheidenden Widerstandspunkt bei 105,15 USD, der Nackenlinie des Musters.
Das Paar hat den 50-Tage-Durchschnitt überschritten, während der Relative Strength Index (RSI) über die neutrale Marke von 50 gestiegen ist. Daher ist die kurzfristige Prognose, dass der Index weiter steigen wird, da die Käufer das Hoch des letzten Monats von 106,55 USD anpeilen.
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