Der Aktienkurs von Toyota (NYSE: TM) steht kurz davor, ein gefährliches Chartmuster zu bilden, das ihn in den kommenden Wochen noch deutlich nach unten drücken könnte. Er ist auf 193 Dollar gefallen, den niedrigsten Stand seit Januar 2024 und 255 unter seinem Allzeithoch, was bedeutet, dass er sich in einem tiefen Bärenmarkt befindet.

Die Automobilindustrie ist im Wandel

Die Automobilindustrie steht vor großen Herausforderungen, da traditionelle Unternehmen durch kleinere und schnell wachsende Emporkömmlinge, vor allem aus China, verdrängt werden.

Ein chinesisches Unternehmen wie BYD kam aus dem Nichts und wurde zu einem der größten Automobilhersteller der Welt. Im Jahr 2023 lieferte es über 3 Millionen Fahrzeuge aus und überholte damit Tesla.

Infolgedessen befinden sich traditionelle Unternehmen wie Toyota, General Motors, Ford und Honda in einer neuen Normalität.

Viele von ihnen haben sich auf Betreiben der Regierung und von Klimaaktivisten stark auf Elektrofahrzeuge konzentriert. Diesen Unternehmen ist die Umstellung größtenteils nicht gelungen.

Toyota hat sich dennoch gut geschlagen, da es unermüdlich Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor (ICE) und Hybridfahrzeuge unterstützt. Diese Leistung wird durch die Auslieferungen von Toyota im Jahr 2023 belegt, die einen Rekordwert erreichten.

Toyota verfügt in der Automobilbranche nach wie vor über einen führenden Marktanteil, was erklärt, warum sich die Aktie des Unternehmens besser entwickelt hat als die anderer traditioneller Automobilhersteller.

Das Unternehmen hat sich auch als Marktführer im Bereich der Batterietechnologie etabliert. Es arbeitet an Festkörperbatterien, die schnelles Laden und eine höhere Energiedichte gewährleisten. Es hofft, 2026 oder 2027 mit der Herstellung und dem Einbau dieser Batterien in seine Fahrzeuge beginnen zu können.

Dadurch können Toyota-Fahrzeuge mit einer Akkuladung länger fahren, was die Reichweitenangst vieler Verbraucher löst. Toyota wird dann voraussichtlich zu einem führenden Anbieter von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor, Hybrid- und vollelektrischen Fahrzeugen werden.

Toyota wächst weiter

Toyotas Geschäft befindet sich seit langem auf einem stetigen Wachstumspfad. Der Jahresumsatz sank aufgrund der Pandemie von 257 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 226 Milliarden Dollar im Jahr 2020. Seitdem sind die Zahlen deutlich gestiegen und das Unternehmen erzielte im Jahr 2023 einen Umsatz von 275 Milliarden Dollar. Der Jahresgewinn stieg von 18,9 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 32 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Toyotas Umsatz im Automobilbereich stieg im letzten Geschäftsjahr um 22 %, während der Finanzdienstleistungs- und der sonstige Bereich um 24 % bzw. 11,7 % wuchsen. Im Gegensatz dazu verzeichnete Tesla, das nach Bewertung größte Unternehmen der Branche, in den letzten Quartalen einen Umsatzrückgang.

Die Verkaufszahlen von Toyota steigen in allen Regionen. In Japan stiegen die Verkäufe um 195 %, während das Wachstum in Nordamerika, Europa und Asien zweistellig war.

Der nächste wichtige Katalysator für den Toyota-Aktienkurs werden die für Donnerstag dieser Woche angesetzten Ergebnisse des ersten Quartals 2025 sein. Diese Zahlen werden weitere Einzelheiten über Toyotas Geschäftsentwicklung in diesem Jahr liefern.

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft des Unternehmens auch dieses Jahr gut lief, was auf die steigende Nachfrage nach Hybridfahrzeugen zurückzuführen ist. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass die Dynamik nachlässt. Erst diese Woche gab das Unternehmen bekannt, dass seine weltweite Produktion im Juni aufgrund der Konjunkturkrise in China und Japan leicht zurückgegangen sei. Außerdem gingen die weltweiten Verkäufe im Zeitraum April-Juni um 2 % zurück.

Die größten Konkurrenten von Toyota haben schwache Ergebnisse gemeldet. Der Aktienkurs von Ford stürzte von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 27 Prozent ab, da die Verkaufsdynamik enttäuschte. Der Umsatz belief sich auf 44,81 Milliarden Dollar, während der Gewinn pro Aktie aufgrund von Garantierückstellungen bei 47 Cent lag.

Ebenso fiel der Aktienkurs von General Motors auf 44 Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 31. Mai und 12 Prozent unter seinem Jahreshöchststand. Dieser Rückgang erfolgte sogar, nachdem der Hersteller aus Detroit starke Ergebnisse veröffentlichte und seinen Umsatz auf 47,97 Milliarden Dollar ansteigen ließ.

Am schlechtesten hat sich wahrscheinlich Stellantis geschlagen, die Muttergesellschaft von Maserati, Jeep und Chrysler. Die Aktie des Konzerns ist seit ihrem Höchststand in diesem Jahr um über 40 % abgestürzt und notiert auf dem niedrigsten Stand seit Juli letzten Jahres.

Die Finanzergebnisse des Unternehmens waren schwach, was zu Herabstufungen durch mehrere Analysten führte, darunter auch die Deutsche Bank. Auch Renaults Kurs fiel aufgrund des langsamen Wachstums von 54 Euro auf 44 Euro.

Toyota-Aktienkursanalyse

TM-Chart von TradingView

Auch der Toyota-Aktienkurs entwickelt sich unterdessen nicht gut. Er ist von über 254 USD auf aktuell 195 USD abgestürzt. Dabei ist die Aktie leicht unter die wichtige Unterstützung bei 193 USD gefallen, die niedrigste Schwankung am 17. Juni und die untere Seite des Doppelbodenmusters.

Am wichtigsten ist, dass die Aktie kurz davor steht, ein Todeskreuz zu bilden, da sich die gleitenden 200- und 50-Tage-Durchschnitte einem bärischen Crossover nähern. In den meisten Fällen führt ein Todeskreuz zu einem starken Rückgang eines Vermögenswerts, da es bedeutet, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben.

Die Toyota-Aktie hat sich ebenfalls leicht über den 50%-Fibonacci-Retracement-Punkt bewegt. Daher werden die Aktien wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer den 61,8%-Retracement-Punkt bei 176 USD anpeilen. Das alternative Szenario wäre, dass die Aktie sich erholt und den Widerstandspunkt bei 200 USD erneut testet.

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