Der iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) fiel am Montag deutlich, da die Renditen langfristiger Staatsanleihen stark stiegen.
TLT fiel auf $84,9, den niedrigsten Stand seit dem 27. März. Er liegt weiterhin 5,50 % unter seinem Höchststand im Februar dieses Jahres.
TLT-ETF fällt, da die US‑30‑Jahres‑Rendite stark ansteigt
Amerikanische und ausländische Investoren verkaufen langfristige Staatsanleihen aggressiv, während die Verschuldung steigt.
Daten zeigen, dass die US‑Staatsverschuldung auf über $39 Billionen gestiegen ist und in den kommenden Monaten die Marke von $40 Billionen überschreiten wird.
Infolgedessen stieg die 30‑Jahres‑Rendite von einem Jahrestief von 4,52 % auf über 5 % heute, dem höchsten Stand seit Juli 2025.
In einem Beitrag auf X warnte Peter Schiff am Montag, die Rendite werde auf über 7 % steigen, da die Sorgen um die US‑Wirtschaft anhalten.
Kurzfristige Staatsanleiherenditen sind in den letzten Tagen gestiegen, da die Sorgen über den US‑iranischen Waffenstillstand anhalten.
Die zehnjährige Rendite steigt weiterhin, da Inflationsrisiken bestehen bleiben.
Die Hauptsorge der Anleger in langfristigen Staatsanleihen ist, dass die USA auf einem nicht nachhaltigen Pfad in Bezug auf die Verschuldung sind.
Zum Beispiel hat die Regierung Trump beantragt, ihre Verteidigungsausgaben auf über $1,5 Billionen zu erhöhen.
Die USA haben bereits über $25 Milliarden im anhaltenden US‑Iran‑Krieg ausgegeben.
Gleichzeitig besteht das Risiko, dass die traditionelleren Käufer von US‑Staatsanleihen weiter verkaufen, da der sicheren Hafen‑Status nachlässt.
Beispielsweise haben China seine Gesamtbestände von über $1,2 Billionen vor einigen Jahren auf unter $700 Milliarden reduziert. Europäische und andere Inhaber könnten damit beginnen, ihre Bestände zu verringern.
Gleichzeitig haben amerikanische Wall‑Street‑Investoren diese Anleihen weiter abgestoßen; der TLT‑ETF hat in diesem Jahr über $4 Milliarden verloren.
Technische Analyse: US‑30‑Jahres‑Staatsanleihe (Rendite)
30‑Jahres‑Rendite | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass die US‑30‑Jahres‑Rendite in den letzten Monaten weiter gestiegen ist und sich von einem Tief von 4,522 % im Oktober des Vorjahres auf über 5 % heute bewegt hat.
Ein genauerer Blick zeigt, dass sich eine inverse Kopf‑Schulter‑Formation ausgebildet hat, ein übliches bullishes Umkehrsignal in der technischen Analyse.
Die Rendite hat bereits die aufsteigende Trendlinie überschritten, die als Nackenlinie fungiert.
Sie liegt über allen gleitenden Durchschnitten, während der Relative Strength Index (RSI) und der MACD weiter steigen.
Daher wird die Rendite voraussichtlich kurzfristig weiter steigen, möglicherweise bis zum wichtigen Widerstandsbereich bei 5,155 %, dem höchsten Stand im Mai des Vorjahres.
Technische Analyse: TLT‑ETF
TLT‑Kursdiagramm | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass der TLT‑ETF‑Kurs in den letzten Wochen eingebrochen ist und sich von einem Hoch von $89,90 auf derzeit $84,9 bewegt hat.
Dieser Rückgang folgte auf die Ausbildung einer Doppel‑Top‑Formation, deren Nackenlinie bei $85,27 liegt, dem niedrigsten Stand am 20. Juni.
Der TLT‑ETF liegt unter allen gleitenden Durchschnitten, während RSI und MACD weiter fallen.
Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er weiter fällt, möglicherweise bis zur wichtigen Unterstützung bei $84, dem niedrigsten Stand im September des Vorjahres.
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