Tilray Brands (TLRY) befindet sich in einem deutlichen Abwärtstrend und notiert nun nahe seinem Allzeittief. Die Aktie erreichte im August ein Hoch von $4.94 und ist seitdem auf $3.74 zurückgefallen. Dieser Rückgang wird am Donnerstag auf die Probe gestellt, wenn das Unternehmen seine Finanzkennzahlen vor Marktöffnung veröffentlicht.
Tilray Brands veröffentlicht am Donnerstag seine Q1-Zahlen
Die TLRY-Aktie ist in den letzten Monaten eingebrochen, da die Sorgen um die Cannabis- und Getränkeindustrie anhielten. Cannabis-Titel sind zurückgegangen, während Investoren auf den Abschluss des Reklassifizierungsprozesses in den Vereinigten Staaten warten.
Tilray Brands, das in den USA keine Cannabis-Aktivitäten betreibt, hat erklärt, dass es in die USA eintreten will, sobald diese Änderung erfolgt. Ein solcher Schritt wäre bedeutend, da die USA einer der größten Märkte der Welt sind. Schätzungen gehen davon aus, dass die Branche 2024 rund $39 Milliarden wert war und bis 2030 eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 11,5% aufweist.
Tilray Brands fiel auch wegen seines Geschäfts mit alkoholischen Getränken, das das Management in den vergangenen Jahren aufgebaut hat. Das Problem ist, dass die Branche nicht mehr so stark wächst wie früher. Tatsächlich befinden sich führende Alkohol-Aktien wie Constellation Brands, Molson Coors und Boston Beer in einem deutlichen Abwärtstrend.
Der nächste wichtige Katalysator für Tilray Brands sind die bevorstehenden Quartalszahlen, die weitere Hinweise auf das Geschäft liefern werden. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft im vierten Quartal gut lief: Der Umsatz stieg um 11% auf $915 Millionen.
Dieses Wachstum war breit gestreut: Das Cannabis-Segment wuchs um 8%. Das Getränkegeschäft erzielte $254 Millionen, ein Plus von 6%, während Distribution und Wellness um 21% bzw. 9% zulegten. Teil dieses Wachstums wurde durch Übernahmen getrieben, darunter BrewDog, ein führender Akteur im Craft-Beer-Bereich.
Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten erwarten, dass die kommenden Zahlen einen Q1-Umsatzanstieg von 27,5% auf $266 Millionen zeigen werden. Das Ergebnis je Aktie wird voraussichtlich auf einen Verlust von 14 Cents verfallen. Tilray hat die Gewinnerwartungen in den letzten vier aufeinanderfolgenden Quartalen verfehlt.
Analysten haben eine gemischte Einschätzung zu Tilray. TD Securities hat sein Kursziel kürzlich von $4.70 auf $4.50 gesenkt, während TD Cowen das Ziel von $7 auf $5 reduzierte. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei $6.38, deutlich über dem aktuellen Kurs. Dieses Ziel ist allerdings mit Vorsicht zu betrachten, da die meisten Bewertungen im vergangenen Jahr veröffentlicht wurden.
Technische Analyse der Tilray-Aktie
Chart der Tilray Brands-Aktie | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass die TLRY-Aktie in den letzten Wochen/Monaten unter Druck geraten ist. Zuletzt hat sie einen Abwärtskanal ausgebildet und gerade dessen obere Begrenzung erneut getestet.
Sie notiert unter dem 50-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (50-Tage-EMA), ein Zeichen dafür, dass die Bären die Oberhand haben. Zudem liegt sie unter dem Supertrend-Indikator.
Daher wird die Aktie nach den Quartalszahlen voraussichtlich weiter fallen. Ein Rutsch unter die Unterstützung bei $3.50 würde auf weiteres Abwärtspotenzial, möglicherweise bis $3, hindeuten. Andererseits würde eine Bewegung über den 50-Tage-Durchschnitt von $4.23 auf weitere Gewinne hindeuten.
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