Der S&P 500 Index steht diese Woche weiter unter Druck und setzt einen langsamen Abwärtstrend fort, der im Januar begann, als er mit $7,000 ein Rekordhoch erreichte. Er hat sich um über 4,8% zurückgezogen und notiert nun auf dem niedrigsten Stand seit November des letzten Jahres. Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass dieser Index angesichts des anhaltenden Iran-Kriegs weiteres Abwärtspotenzial hat.

US-Aktien angespannt, da der Iran-Krieg andauert

Der Hauptauslöser, der den S&P 500 Index und seine ETFs, wie den SPY und VOO, nach unten treibt, ist der anhaltende Iran-Krieg, der die Volatilität und die Energiepreise in die Höhe getrieben hat. 

Daten zeigen, dass die Preise aller Energiequellen auf den höchsten Stand seit Jahren gestiegen sind. Brent und der West Texas Intermediate sind auf $100 bzw. $95 gestiegen. Auch Erdgas ist in den letzten Tagen stark gestiegen.

Besonders auffällig ist, dass Iraner und Amerikaner eine harte Rhetorik annehmen, ein Zeichen dafür, dass der Krieg nicht bald enden wird. Während Donald Trump signalisiert hat, der Krieg habe noch zwei Wochen, strebt Israel einen längeren Konflikt an. Auch Iran will einen längeren Krieg und höhere Energiepreise. In einer Erklärung in dieser Woche gaben iranische Funktionäre an, ihr Ziel sei es, die Ölpreise auf $200 zu treiben.

Auf der positiven Seite haben die USA und ihre Verbündeten Maßnahmen umgesetzt, die die Belastung im Energiesektor abmildern könnten. Sie vereinbarten, 400 Millionen Barrel Öl aus strategischen Reserven freizusetzen und russische Sanktionen zu lockern, ein Schritt, der Millionen Barrel zusätzlich auf den Markt bringen wird. 

Höhere Energiepreise werden automatisch die Inflation anheizen, was es nahezu unmöglich macht, dass die Federal Reserve die Zinsen, wie von Donald Trump gefordert, senkt. Analysten von Goldman Sachs gehen davon aus, dass die Fed in diesem Jahr eine Zinssenkung vornehmen wird. 

Der S&P 500 Index fällt auch aufgrund wachsender Sorgen um den Private-Credit-Sektor. Einige führende Unternehmen in diesem boomenden Bereich wie Blue Owl, Ares und Blackstone verzeichneten zuletzt erhebliche Mittelabflüsse.

Größte Kursbewegungen im VOO-ETF

Die meisten Unternehmen im S&P 500 Index sind in den vergangenen Tagen eingebrochen, da der Iran-Krieg andauert. Fair Isaac, das Kreditberichte erstellt, ist in der letzten Woche um mehr als 25% gefallen. Centene, Paramount Skydance und Old Dominion stürzten im gleichen Zeitraum um mehr als 18% ab.

Weitere auffällige Verlierer waren Unternehmen wie Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper und Charles River Laboratories. 

Auf der anderen Seite stiegen Unternehmen wie CF Industries und Mosaic aufgrund ihrer Verflechtung mit der Düngemittelbranche. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge und CrowdStrike gehörten zu den stärksten Gewinnern. 

Technische Analyse des S&P 500 Index

SPX-Index-Chart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der S&P 500 Index in den vergangenen Tagen stark gefallen ist, von einem Hoch von $7,000 auf aktuell $6,673. Er hat eine abgerundete Top-Formation ausgebildet, die häufig zu weiterem Abwärtsmomentum führt.

Der Index ist unter den 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt gefallen, während die meisten Oszillatoren weiterhin nach unten zeigen. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für den Blue-Chip-Index nach unten gerichtet, mit dem nächsten wichtigen Ziel bei $6,500, dem 23,6% Retracement-Level.

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