Die Shopify-Aktie hat sich in den vergangenen Monaten erholt und erreichte ihr höchstes Niveau seit dem 13. Januar dieses Jahres. Sie ist seit ihrem Tief im Mai um 80 % gestiegen und bringt ihre Marktkapitalisierung auf über $205 Milliarden. Diese Rallye könnte sich fortsetzen, nachdem das Doppeltop bei $158 entkräftigt wurde.
Shopify-Aktie legt nach Muse-Partnerschaft zu
Die SHOP-Aktie befindet sich in den vergangenen Wochen in einem Aufwärtstrend, unterstützt durch die jüngste Partnerschaft mit Meta Platforms. In einer Stellungnahme erklärte Shopify, dass Nutzer Muse nutzen können, um ihre Shops zu verwalten, einschließlich dem Hinzufügen von Produkten, Kollektionen, Lagerbeständen und Bestellungen. Die Partnerschaft kam zustande, nachdem Amazon Muse blockiert hatte.
Investoren gehen davon aus, dass Shopify von der neuen Ära des agentenbasierten Einkaufs profitieren könnte, da Menschen diese Agenten zum Einkaufen nutzen werden. Tatsächlich zeigen Daten, dass der Traffic auf amerikanischen Einzelhandelsseiten aus KI-Quellen in diesem Jahr um 393 % gestiegen ist, und dieser Trend dürfte anhalten.
Shopify profitiert davon, weil es der weltweit größte Anbieter von E‑Commerce-Software ist. Das Geschäftsmodell sieht Einnahmen durch die Erhebung einer monatlichen Gebühr von Website-Betreibern vor. Darüber hinaus verdient das Unternehmen an einer Provision für alle über diese Websites abgewickelten Transaktionen. Mit dem Wachstum des agentenbasierten Handels steigt somit auch die von Shopify erzielte Provision.
Shopifys Umsatz- und Gewinnwachstum setzt sich fort
Der jüngste Ergebnisbericht zeigte, dass Umsatz und Gewinne relativ gut ausfallen und dass sich mehr Unternehmen auf seine Plattform verlagern. Zu den jüngsten Neuzugängen auf der Plattform gehören Guess, Fred Segal, AVON und Arhaus.
Die Zahlen zeigten, dass das GMV im ersten Quartal auf $116 Milliarden gestiegen ist (von $101 Milliarden im Vorquartal und $88 Milliarden im gleichen Zeitraum des Vorjahres). Die Zahlungsabwicklung stieg im Quartal auf über $78 Milliarden (gegenüber $36 Milliarden im Q1’24).
Analysten erwarten, dass Shopifys Geschäft sich kurzfristig weiterentwickeln wird. Der durchschnittliche Schätzwert geht davon aus, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 31,9 % auf $15,25 Milliarden steigen wird. Danach wird ein Anstieg auf $19,1 Milliarden erwartet. Gleichzeitig sollen die Gewinne je Aktie (EPS) weiter steigen.
Die größte Herausforderung für Shopify-Investoren ist die hohe Bewertung. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) liegt jetzt bei 79,2, deutlich über dem Durchschnitt des Technologiesektors von 23. Die Kennzahl ist auch wesentlich höher als bei anderen Unternehmen, einschließlich schnell wachsender wie Micron und Nvidia.
Diese Bewertungsmultiples erklären vermutlich, warum Analysten eine verhaltene Einschätzung des Unternehmens haben. Zum Beispiel hat Mizuho ein Kursziel von $180, während Wedbush $176 ansetzt.
Technische Analyse der Shopify-Aktie
Chart der SHOP-Aktie | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass die SHOP-Aktie im Mai dieses Jahres bei $128,97 ihr Tief markierte und dann einen Aufwärtstrend begann. Diese Rallye setzte sich fort, nachdem das Unternehmen im August seine Finanzzahlen veröffentlicht hatte.
Die Aktie hat nun die wichtige Widerstandsmarke von $221 – ihren Höchststand am 13. August – überschritten. Sie hat das Doppeltop mit einer Nackenlinie bei $171,30 entkräftigt.
Zudem hat Shopify ein Golden Cross ausgebildet, ein typisches bullisches Fortsetzungssignal. Die Aktie befindet sich außerdem oberhalb der Ichimoku-Cloud, während der Percentage Price Oscillator (PPO) über die Nulllinie gestiegen ist. Außerdem hat sich eine umgekehrte Kopf‑Schulter‑Formation gebildet.
Durch die Entkräftung des Doppeltops ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der Kurs weiter steigt, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von $250.
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