Der Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) hat sich dieses Jahr gut entwickelt, obwohl er in den letzten Wochen innerhalb einer engen Spanne gehandelt wurde. Seine Gesamtrendite liegt seit Jahresbeginn bei 19% und übertrifft damit Invescos QQQ mit 15,2% sowie JPMorgans JEPI mit 7,0% und Vanguards VOO mit 7,53%.

SCHD-ETF: Zuflüsse sind in diesem Jahr stark gestiegen

SCHD hat zudem erhebliche Mittel von Anlegern angezogen: Die Nettozuflüsse stiegen um mehr als 12 Mrd. USD. Dadurch belaufen sich die verwalteten Vermögenswerte auf über 96 Mrd. USD. Die Zuflüsse in diesem Jahr übersteigen die anderer führender Dividenden-ETFs wie DGRO und VYM. 

SCHD hat sich gut behauptet, obwohl die Aufstellung nur eine begrenzte Exponierung gegenüber dem Superzyklus der künstlichen Intelligenz aufweist. Stattdessen sind die meisten Unternehmen in traditionellen Branchen wie Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen, Energie und Industrie konzentriert. 

UnitedHealth Group ist zur größten Position geworden und macht etwa 4.50% der Bestände aus. Die UNH-Aktie hat nach heftigen Turbulenzen, die den Kurs im Vorjahr auf ein Tief von $234 drückten, eine Art Phönix-Erholung hingelegt. Von diesem Jahrestief ist sie nun um mehr als 80% gestiegen, während die Marktkapitalisierung auf über 388 Mrd. USD angewachsen ist. 

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Der Anstieg von UnitedHealth spiegelt die Entwicklung anderer Versicherer wider. Die Humana-Aktie hat sich seit ihrem Tiefpunkt in diesem Jahr um 133% verteuert, Elevance Health ist um 43% gestiegen. Centene und Molina Healthcare legten in den vergangenen Monaten ebenfalls zu.

Merck, ein bedeutender Akteur im Gesundheitssektor, ist die zweitgrößte Position im SCHD geworden. Die Aktie ist seit den Tiefstständen 2025 um 65% gestiegen und nähert sich langsam ihrem Allzeithoch. 

Zu den weiteren Top-Titeln im SCHD gehören Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca-Cola und Verizon Communications. All diese Unternehmen haben nur eine begrenzte Exponierung gegenüber dem KI‑Boom, der dieses Jahr andere ETFs wie VOO und DRAM angetrieben hat. 

Folglich wird der Fonds von Marktteilnehmern als technischer Hedge gegen den KI-Ausverkauf gesehen. Anleger erwarten, dass Value-Unternehmen gut abschneiden, falls der KI‑Boom nachlässt. Ein Beispiel dafür war Anfang dieses Jahres, als der Fonds ein Rekordhoch erreichte, während führende KI-Titel zurückgingen.

Technische Analyse des SCHD-ETF

Chart des Schwab US Dividend Equity ETF | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der Schwab US Dividend Equity ETF nach einem Tief bei $30.2 im März gut gelaufen ist. Er hat einen aufsteigenden Kanal gebildet und notiert nun leicht über seiner unteren Begrenzung. In vielen Fällen beginnen Bullenmärkte, wenn ein Wertpapier über die untere Begrenzung des Kanals zurückspringt. 

SCHD hält sich solide über den 50‑ und 100‑Tage‑Durchschnitten. Außerdem bildete er ein Cup‑and‑Handle‑Muster, ein häufiges bullishes Fortsetzungssignal in der technischen Analyse. 

Daher wird der Fonds voraussichtlich weiter steigen, da die Bullen das bisherige Jahreshoch bei $32.92 ins Visier nehmen. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zur nächsten psychologischen Marke von $35. 

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