Beim Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) stehen mit der diesjährigen Neuaufstellung große Veränderungen an.
Die Umstrukturierung erfolgt, nachdem der SCHD‑Kurs vom Jahreshoch von $32 auf aktuell $30.4 zurückgefallen ist.
Unternehmen, die in den SCHD‑ETF aufgenommen bzw. aus ihm entfernt werden
Der SCHD‑ETF, der über $98 billion an verwaltetem Vermögen (AUM) verfügt, wird bei Börsenöffnung am Montag einige wesentliche Änderungen erfahren.
Die Neubildung fand am Freitag statt und tritt bei Börsenöffnung am Montag in Kraft.
Der bekannteste Name, der den Fonds verlassen wird, ist Cisco Systems, ein führendes Unternehmen der Technologiebranche, das weltweit Netzwerk‑ und Kommunikationslösungen anbietet.
Der Fonds hielt mehr als 46 Millionen Aktien von Cisco im Wert von über $3.6 billion.
SCHD wird außerdem AbbVie aus dem Fonds entfernen, einen der führenden Akteure im Gesundheitssektor.
Der Fonds hielt Aktien im Wert von über $3.2 billion.
Zu den weiteren Unternehmen, die aus dem Fonds entfernt werden, gehören Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell und Unum Group.
SCHD wird zudem Janus Henderson entfernen, ein Unternehmen mit über $493 billion an verwaltetem Vermögen, das von Trian Fund Management und General Catalyst übernommen wird in einem Deal im Wert von über $7.4 billion.
Weitere Unternehmen, die aus einem der größten Dividendenfonds gestrichen werden, sind Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers und Whirlpool.
Andererseits werden rund 26 neue Unternehmen in den Fonds aufgenommen.
Die bemerkenswertesten sind Ares Management und Blackstone, zwei der größten Anbieter im Bereich alternativer Assets.
Blackstone verfügt über mehr als $1.3 trillion an Vermögenswerten, während Ares Management nahezu $600 billion verwaltet.
Diese Aufnahme erfolgt, während beide Unternehmen aufgrund anhaltender Probleme im Private‑Credit‑Sektor vor großen Herausforderungen stehen.
Der Kurs von Blackstone ist seit seinem Jahreshöchst dieses Jahres um 41% gefallen, Ares Management hat 45% eingebüßt.
Diese Aufnahme könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Fonds diese Unternehmen nun als unterbewertet einstuft.
Der Fonds wird außerdem Unternehmen wie UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP und Devon Energy aufnehmen.
Weitere Unternehmen, die in den Fonds aufgenommen werden, sind Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s und Old Republic.
Der Schwab US Dividend Equity ETF schlägt den breiteren Markt
Obwohl der SCHD‑ETF in den vergangenen Tagen zurückgekommen ist, hat er sich weiterhin besser entwickelt als der breitere Markt, da der Technologiesektor anhaltend unterperformt.
Der Fonds hat in diesem Jahr um 10% zugelegt, während der S&P 500 in diesem Jahr um fast 5% gefallen ist.
Er verzeichnete außerdem Zuflüsse von über $19 billion, da Investoren vom Wachstum in Richtung Value rotieren, wobei die meisten Zuflüsse in der letzten Woche stattfanden.
Die meisten Technologieunternehmen, die den breiteren Aktienmarkt dominieren, haben in diesem Jahr weiterhin hinter dem Markt zurückgeblieben.
Beispielsweise ist NVIDIA, ein Unternehmen, das die KI‑Branche dominiert, seit seinem Höchststand im letzten Jahr um 18,5% gefallen.
Ähnlich fiel der Kurs von Palantir seit dem Vorjahreshoch um 28% auf aktuell $150.
Andere Unternehmen wie Adobe, Microsoft und ServiceNow sind in den vergangenen Monaten ebenfalls stark gefallen.
Im Gegensatz dazu entwickelte sich der SCHD‑ETF moderat positiv aufgrund seiner Zusammensetzung, wobei der Energiesektor einen Anteil von 20% am Fonds hat.
Dazu gehören Energiewerte wie ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK und APA.
Diese Energiewerte profitieren, da die Preise für Rohöl und Erdgas steigen.
Er enthält außerdem Unternehmen in wichtigen defensiven Sektoren wie Konsumgüter, Gesundheitswesen, Industrie und Finanzwerte.
SCHD gilt außerdem als günstiges Investment, da es ein Kurs‑Gewinn‑Verhältnis (PE) von 20 aufweist, das unter dem Multiple des S&P 500 von 23 liegt.
The post SCHD‑ETF‑Neubildung steht an: Wie geht es mit dem Dividendenfonds weiter? appeared first on Invezz
