Der Kaffeepreis stieg diese Woche weiter stark an und setzte damit einen Trend fort, der seit einigen Jahren anhält. Daten von TradingView zeigen, dass der Kaffeepreis in den letzten sieben aufeinanderfolgenden Monaten stark angestiegen ist und seinen höchsten Stand seit 2011 erreicht hat. Von seinem niedrigsten Stand im Jahr 2020 ist er um über 205 % gestiegen.

Die Robusta-Kaffee-Futures sind seit ihrem Tiefstand im Jahr 2020 um etwa 400 % gestiegen und verzeichnen in diesem Jahr ein Plus von fast 100 %.

Mais hingegen ist in den letzten beiden aufeinanderfolgenden Monaten gestiegen, auch wenn er noch immer 40 % unter seinem Höchststand vom April 2022 liegt. Zudem bewegt er sich in der Nähe seines tiefsten Stands seit April 2021.

Auch Sojabohnen sind leicht gestiegen und pendeln sich in der Nähe ihres niedrigsten Stands seit Dezember 2021 und liegen etwa 25 % unter dem Höchststand im Jahr 2023.

Kaffeepreis steigt rasant

Der Kaffeepreis hat in den letzten Monaten stark zugenommen, begünstigt durch die anhaltenden Wetterprobleme in wichtigen Ländern wie Brasilien, Vietnam, Kolumbien und Indonesien.

Der Hauptgrund für den Aufschwung sind die großen Lieferengpässe bei Arabica- und Robusta-Kaffeesorten. In Brasilien, wo gerade eine Ernte läuft, ist die Produktion vergleichsweise schwächer ausgefallen als erwartet.

Vor allem die Aussichten auf künftige Lieferungen sind gefährdet, da das Land die schlimmste Dürre seit Jahrzehnten erlebt. Auch andere Länder wie Vietnam und Kolumbien sind aufgrund der Auswirkungen des Klimawandels mit erheblichen Dürren konfrontiert.

Gleichzeitig steigt der Kaffeeanbau aufgrund der aktuellen Gesetzgebung der Europäischen Union, die sicherstellen soll, dass Kaffee nicht an Orten angebaut wird, wo Wälder abgeholzt wurden.

Analysten gehen davon aus, dass die Kaffeepreise noch eine Weile auf einem hohen Niveau bleiben werden. Anders als Mais und Sojabohnen brauchen neue Kaffeesträucher länger, um zu wachsen und Bohnen zu produzieren. Obwohl viele Bauern bereits mit dem Anbau neuer Pflanzen begonnen haben, wird es daher einige Zeit dauern, bis sich dies auf dem Markt bemerkbar macht.

Der Kaffeepreis steigt auch aufgrund der anhaltenden Logistikprobleme in der Branche. Am Suezkanal, einer wichtigen Verkehrsader des Welthandels, kommt es immer wieder zu Störungen, was bedeutet, dass die Bauern diese Probleme auf ihre Preise aufschlagen.

In wichtigen Ländern wie den USA und China gibt es keine Anzeichen dafür, dass die Nachfrage nach Kaffee steigt.

Kaffeepreisprognose

Das Monatsdiagramm zeigt, dass der Kaffeepreis in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend aufwies. Er ist in den letzten sieben Monaten in Folge gestiegen und die Dynamik hält an. Dies ist die längste Gewinnserie seit Jahren.

Kaffee hat den wichtigen Widerstandspunkt bei 260 $ überschritten, seinen höchsten Ausschlag im Februar 2022 und die Oberseite des Tassen- und Henkelmusters. In der Preisaktionsanalyse ist dies eines der beliebtesten bullischen Zeichen auf dem Markt.

Kaffee ist über dem gleitenden 50-Monats-Durchschnitt geblieben, was bedeutet, dass die Bullen die Kontrolle haben. Daher wird der Preis wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen den nächsten wichtigen Widerstandspunkt bei 300 USD anpeilen.

Mais steigt nach WASDE-Bericht

Unterdessen hat sich der Maispreis in den letzten Tagen wieder erholt. Der aufmerksam beobachtete Teucrium Corn Fund (CORN) stieg auf 18,16 USD, seinen höchsten Stand seit Juli dieses Jahres und über 6,7 % von seinem Tiefststand in diesem Jahr. Von seinem Höchststand im Mai 2022 ist er um über 40 % gefallen.

Der jüngste Katalysator für die Maispreise war der WASDE-Bericht der letzten Woche, der vom US-Landwirtschaftsministerium (USDA) veröffentlicht wurde. In seinem Bericht stellte die Behörde fest, dass die Maisvorräte kleiner sein werden, wobei die Anfangsbestände um etwa 55 Millionen Scheffel niedriger sein werden. Die Maisproduktion in den USA wird voraussichtlich um 55 Millionen Scheffel auf 15,2 Milliarden Scheffel steigen.

Maispreisprognose

Im Wochenchart erreichte der CORN ETF 2022 seinen Höchststand bei 30,31 USD und fiel dann auf 17 USD, seinen Tiefststand im August. Es hat sich ein Death-Cross-Muster gebildet, da sich die 50- und 200-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) kreuzten.

Mais ist auch unter den 61,8% Fibonacci-Retracement-Punkt gefallen. Daher wird der Preis wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 15,50 USD anpeilen, den 78,2%-Retracement-Punkt.

Sojabohnen-Preisanalyse

SOYB-Chart von TradingView

Der WASDE-Bericht schätzt, dass die US-Produktion in diesem Jahr um 3 Millionen Scheffel auf 4,6 Milliarden Scheffel sinken wird. Er schätzt auch, dass der weltweite Sojabohnenhandel auf 181,6 Millionen Tonnen steigen wird, was auf höhere Exporte aus Paraguay und Importe aus Argentinien zurückzuführen ist.

Im Wochendiagramm sehen wir, dass der Sojabohnenpreis bei 29,35 US-Dollar ein Dreifachtop-Chartmuster bildete und dann am 30. Mai die Nackenlinie bei 23,80 US-Dollar unterschritt.

Sojabohnen stehen kurz davor, ein Todeskreuz zu bilden, da sich die Spanne zwischen den gleitenden Durchschnitten der 50- und 200-Wochen-Linie verengt. Der Weg des geringsten Widerstands führt daher nach unten, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 20 USD liegt, was etwa 10 % unter dem aktuellen Niveau liegt.

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