Der Platinpreis legte am Donnerstag leicht zu, blieb jedoch innerhalb einer Spanne. Edel- und Industriemetalle verzeichneten Gewinne als Reaktion auf das Nachlassen der Renditen von US-Staatsanleihen und des US-Dollars. In der vorherigen Sitzung stieg der Greenback auf den höchsten Stand seit Ende Juli, nachdem die Federal Reserve die Zinsen erstmals seit drei Jahren angehoben hatte.
Die restriktivere Ausrichtung der US-Notenbank dürfte die Kursgewinne des Platinpreises kurzfristig dämpfen. In den folgenden Sitzungen wird die Entwicklung der maßgeblichen 10-jährigen US-Renditen die Kursbewegungen des Metalls beeinflussen.
Platinpreis bleibt vorerst seitwärts
Der Platinpreis liegt etwa 20% über dem Stand von vor einem Jahr. Da Anleger Sicherheit für ihr Kapital suchen, bleibt Platin eine bevorzugte Anlagealternative gegenüber Gold. Zudem ist der langfristige Nachfrageausblick weiterhin positiv, gestützt durch Optimismus in Bezug auf KI-Hardware und Rechenzentren. Nichtsdestotrotz ist der Preis seit dem Jahreshoch früher im Jahr um fast 40% gefallen.
Wie der World Platinum Council hervorhebt, dürfte Platin nach drei aufeinanderfolgenden Defizitjahren in diesem Jahr in einen Überschuss wechseln. In der ersten Jahreshälfte haben geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Unsicherheiten die Abflüsse aus platinverfolgenden ETFs weiter angeheizt.
Zusätzlich zu diesen Treibern hat die Zinserhöhung der Federal Reserve im September die Treasury-Renditen und den US-Dollar gestärkt und gleichzeitig die Attraktivität renditeloser Anlagen wie Edelmetalle verringert. Tatsächlich werden US-Anleiherenditen in den folgenden Sitzungen voraussichtlich die Kursbewegungen von Platin beeinflussen. Eine Abschwächung des US-Dollars und der Rohölpreise dürfte dem Metall hingegen etwas Unterstützung bieten. Diese unterschiedlichen Faktoren können vor einem neuen Auslöser seitwärtsgerichteten Handel begünstigen.
Technische Analyse des Platinpreises
Der Platinpreis setzte den seitwärtsgerichteten Handel am Donnerstag fort, während der Markt die Zinsentscheidung der Federal Reserve im September verdaut. Der hawkische Ausblick bringt das Edel- und Industriemetall auf Kurs für die vierte Woche in Folge mit Verlusten. Am Mittwoch erreichte es ein Zwei-Wochen-Tief als unmittelbare Reaktion auf die Zinserhöhung der Fed.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notierte der Platinpreis bei $1,787; ein Anstieg von etwa 2%. Die Bullen streben eine Erholung an, nachdem der Preis in der vorherigen Sitzung intraday auf $1,735 gefallen war.
Ein Blick auf das Tageschart deutet auf eine Konsolidierungsphase hin, bevor die Bullen genügend Momentum für einen Ausbruch sammeln. Er steht zunächst in der Nähe des kurzfristigen 25‑Tage‑EMA und des mittelfristigen 50‑Tage‑EMA.
Zum Zeitpunkt der Abfassung bewegte er sich entlang des kurzfristigen EMA und leicht oberhalb des mittelfristigen EMA. Auffallend ist, dass das vor etwa einem Monat gebildete bullische Golden-Cross-Muster der beiden technischen Indikatoren weiterhin intakt ist. Ein RSI von 50 stützt die These des rangegebundenen Handels zusätzlich.
Kurzfristig ist die Spanne zwischen der Unterstützung bei $1,753 und $1,820 beobachtenswert. Bei weiteren Nachkäufen dürften Gewinne wahrscheinlich bei $1,845 ausgebremst werden. Umgekehrt würde eine Umkehr der Gewinne die untere Unterstützung bei $1,733 aktivieren. Unterhalb dieses Niveaus wäre diese These hinfällig.
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