OneStream, ein Unternehmen, das sich auf die Optimierung von Finanzprozessen und die Bereitstellung umsetzbarer Erkenntnisse über seine Plattform spezialisiert hat, steht vor dem Börsengang.

Durch das Angebot von 24,5 Millionen Aktien zu einem Preis von 17 bis 19 US-Dollar pro Aktie sollen bei dem Börsengang 465,5 Millionen US-Dollar eingenommen werden, was einem Wert von OneStream von rund 4,38 Milliarden US-Dollar entspricht.

OneStream beabsichtigt, neu ausgegebene Anteile von OneStream Software LLC zu kaufen, einem Unternehmen, das ausschließlich von OneStream verwaltet wird. Der verbleibende Betrag wird zum Kauf von Stammaktien der Klasse C von einigen der bestehenden Aktionäre verwendet.

Was macht das Unternehmen?

OneStream wurde 2010 gegründet und unterstützt CFOs bei der Erstellung und Berichterstattung von Finanzberichten an Aufsichtsbehörden und Investoren. Darüber hinaus unterstützt das Unternehmen Organisationen bei der Planung, Budgetierung und Prognose, wie auf seiner Website angegeben.

Die Plattform von OneStream dient als umfassende Lösung für Finanzexperten und Unternehmen und ermöglicht ihnen, Betriebsdaten und -prozesse effizient zu verwalten.

Von den insgesamt 24,5 Millionen Aktien werden fast 18 Millionen Aktien von OneStream selbst und 6,5 Millionen Aktien von bestehenden Aktionären angeboten.

Darüber hinaus plant OneStream, den Underwritern eine 30-tägige Option zum Kauf von bis zu 3,6 Millionen zusätzlichen Stammaktien der Klasse A zum IPO-Preis einzuräumen. Dieser wird voraussichtlich zwischen 17,00 und 19,00 US-Dollar pro Aktie liegen, ohne Underwriting-Rabatte und Provisionen.

Im Jahr 2024 verspricht der US-IPO-Markt eine Zunahme der Notierungen, da das Vertrauen der Anleger in neue Angebote angesichts der Erwartung eines stabilen wirtschaftlichen Übergangs wächst.

Die Zielbewertung von OneStream für seinen Börsengang liegt deutlich unter der Bewertung von 6 Milliarden Dollar im Jahr 2021, als das Unternehmen sich Mittel von Investoren wie D1 Capital Partners und Tiger Global Management sicherte.

Morgan Stanley, JP Morgan und KKR fungieren als federführende Book-Running-Manager für das geplante Angebot. BofA Securities, Citigroup und Guggenheim Securities fungieren als Book-Running-Manager.

Bewertungshistorie und Überlegungen für Investoren

OneStream wurde vor fünf Jahren zunächst durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung von KKR unterstützt und konnte seine Bewertung während einer Finanzierungsrunde im Jahr 2021 unter der Leitung von D1 Capital Partners und Tiger Global Management auf 6 Milliarden US-Dollar steigern.

Die aktuelle IPO-Bewertung von 4,38 Milliarden Dollar stellt allerdings eine Abwärtskorrektur gegenüber früheren Höchstständen dar und könnte ein Zeichen für eine vorsichtige Anlegerstimmung sein.

Inmitten eines lebhaften IPO-Marktes, der durch Erwartungen auf Zinssenkungen befeuert wird, beabsichtigt OneStream, den Erlös aus dem Börsengang für strategische Initiativen wie Marketing, Vertriebsausweitung, Verbesserung der Kundenbeziehungen und Produktentwicklung zu nutzen.

Das Unternehmen geht davon aus, die sich verbessernden wirtschaftlichen Bedingungen für ein Unternehmenswachstum zu nutzen und so seinen Kundenstamm und seine Marktpräsenz zu erweitern.

Da sich OneStream auf den Handel unter dem Tickersymbol „OS“ vorbereitet, müssen potenzielle Investoren die starke Marktposition und den starken Kundenstamm des Unternehmens gegen die jüngsten Bewertungsanpassungen abwägen.

Der Börsengang stellt für OneStream einen entscheidenden Moment dar, um das Wachstum zu beschleunigen und neue Chancen im Finanzmanagementsektor zu nutzen.

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