Die Nvidia-Aktie hat einige der Gewinne aus den starken Ergebniszahlen der letzten Woche wieder abgegeben. Die Aktie schoss auf $230, zog heute aber auf $220 zurück, obwohl mehrere wichtige Ankündigungen veröffentlicht wurden. Mehrere zentrale Auslöser deuten nun auf das Potenzial für eine starke Erholung hin.
Nvidia hat mehrere wichtige Treiber
Nvidia, das größte Unternehmen der Welt, hat einige wichtige Ankündigungen gemacht, die die Aktie kurzfristig stützen könnten. Einer der Deals wurde heute bekanntgegeben, als Lambda, ein von Nvidia unterstütztes Unternehmen, eine Vereinbarung über $35 billionen mit Anthropic ankündigte. Dieses Projekt wird von Hut 8 entwickelt, umfasst 350 megawatt und wird Nvidia-GPUs sowie weitere Produkte verwenden.
Zusätzlich dazu veröffentlichte Nvidia starke Finanzzahlen in der vergangenen Woche. Der Umsatz stieg im letzten Quartal um 106% auf $86 billion und das Unternehmen hob seinen Ausblick an. Es prognostizierte außerdem, dass der Umsatz im laufenden Quartal auf $108 billion steigen wird.
Aufgrund der historischen Performance bedeutet dies in der Regel, dass der Umsatz höher als der Ausblick ausfallen wird. In diesem Fall ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass er über $112 billion liegen wird, da das Management tendenziell sehr konservativ ist. Gleiches gilt für das Ergebnis je Aktie.
Wichtiger noch: Der Ausblick des Unternehmens war stärker als erwartet. Für das nächste Geschäftsjahr wird ein Umsatzwachstum von 77% erwartet, deutlich mehr als die von Analysten erwarteten 44%.
Dieses Wachstum hat dem Unternehmen zudem ermöglicht, Millionen von Aktien zurückzukaufen. Im zweiten Quartal wurden Aktien im Wert von $26 billion zurückgekauft; noch verbleiben $99 billion an Rückkaufverpflichtungen. Nvidia hat die ausstehenden Aktien auf 24.15 billion reduziert, deutlich weniger als 25.06 billion in 2022.
Aktienrückkäufe trugen zur Verbesserung der Unternehmenskennzahlen bei, indem sie den Gewinn je Aktie (EPS) steigern. Dies geschieht, weil das Unternehmen die Anzahl der umlaufenden Aktien verringert, was auch die Dividendenmenge je Aktie erhöht.
Nvidia notiert zu günstigen Bewertungen
Idealerweise sollte ein Unternehmen wie Nvidia, das so schnell wächst und einen starken Marktanteil besitzt, mit einem hohen Bewertungsmultiplikator gehandelt werden. Bei Nvidia ist das allerdings nicht der Fall: Die Bewertungskennzahlen liegen im Einklang mit dem breiteren Markt.
Das Unternehmen hat ein erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) von 23, deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 42. Dieses Multiple entspricht auch in etwa dem des S&P 500 Index.
Gleichzeitig weist das Unternehmen eine Rule-of-40-Quote von 128% auf, basierend auf der Free-Cashflow-Marge. Auf Grundlage der operativen und der Nettomarge liegt die Kennzahl bei 172% bzw. 168%. Üblicherweise gilt ein Unternehmen als günstig, wenn dieser Wert über 40% liegt.
Diese Fundamentaldaten erklären, warum Analysten sehr positiv gegenüber dem Unternehmen eingestellt sind, besonders nach dem letzten Quartalsbericht. Die durchschnittliche Analystenschätzung liegt bei $322, fast 50% über dem aktuellen Kurs. Der zuversichtlichste Analyst ist Simon Leopold von Raymond James mit einem Kursziel von $515.
Technische Analyse der NVDA-Aktie
Chart der Nvidia-Aktie | Quelle: TradingView
Der Wochenchart zeigt, dass die Nvidia-Aktie in den vergangenen Wochen pausiert hat. Sie notiert weiterhin oberhalb des 50-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und des Supertrend-Indikators.
Die Aktie liegt außerdem über der aufsteigenden Trendlinie, die das Tief seit dem 5. Mai dieses Jahres verbindet. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von $300.
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