Die geopolitischen Risiken erreichten am Montag einen Höhepunkt, nachdem US‑Präsident Donald Trump gesagt hatte, der Waffenstillstand mit dem Iran sei „auf Lebenserhaltung“, während er Teherans Gegenangebot für einen Friedensvertrag ablehnte.

Da die Straße von Hormus ein weiterhin volatiler Brennpunkt ist und Energiepreise die Unternehmensmargen zu drücken drohen, erscheint das makroökonomische Umfeld von erheblichen Risiken geprägt.

Die Elite der Wall Street bleibt jedoch „bemerkenswert unbeeindruckt“.

Während die Trommeln des Krieges lauter werden, erweist sich der Sirenengesang der Revolution der künstlichen Intelligenz für Anleger als eindringlicher.

Warum Dan Ives erwartet, dass der Nasdaq 30.000 erreicht

Dan Ives, Senior-Analyst bei Wedbush Securities, führt die optimistische Bewegung an und sagt mutig voraus, dass der Nasdaq Composite innerhalb des nächsten Jahres die Marke von 30.000 Punkten erklimmen wird.

Während der Index bereits bei 26.347 Punkten liegt – ein Plus von 13 % seit Jahresbeginn – meint Ives, der Markt befinde sich erst in den „Anfangstagen“ einer transformierenden Ära.

Im Gespräch mit CNBC bezeichnete er das aktuelle KI‑Umfeld als einen „Memory‑Superzyklus“ – angetrieben von einem Nachfrage‑zu‑Angebot‑Verhältnis von 10:1 für Hochleistungs‑Chips.

Ives weist Kritiker wie Michael Burry zurück, der kürzlich die KI‑Euphorie mit der Dotcom‑Blase von 1999 verglichen hat.

Für ihn liegt die Bestätigung im Zufluss realen Kapitals in derivativen Anlagen in den Bereichen Software, Cybersicherheit und Energieinfrastruktur.

„Die Hasser werden hassen“, bemerkte Ives, aber der fundamentale „Ausbau“ deutet darauf hin, dass diese Rally noch etwa zwei Jahre Spielraum hat.

Warum Ed Yardeni erwartet, dass der S&P 500 in diesem Jahr 8.250 erreicht

Ed Yardeni, Präsident von Yardeni Research, hat seine Einschätzung ebenfalls angepasst und sein Jahresendziel für den Leitindex S&P 500 auf 8.250 erhöht.

Diese revidierte Prognose stützt sich auf ein Fundament aus „phänomenalen“ Gewinnschätzungen, die selbst die optimistischsten Projektionen kontinuierlich übertroffen haben.

Da in dieser Berichtsaison 84 % der S&P‑500‑Unternehmen die Gewinnerwartungen übertroffen haben – die höchste Quote seit 2021 – räumt Yardeni ein, er sei vielleicht „bullisch, aber nicht bullisch genug.“

Während Kritiker den US‑Iran‑Konflikt als möglichen Störfaktor anführen, betont er die „Resilienz der Verbraucher und der Wirtschaft“.

Selbst wenn die Ölpreise Gegenwind verursachen, ist die derzeit beobachtete Gewinnsteigerung von 25,6 % im Jahresvergleich fast viermal so hoch wie der Fünfjahresdurchschnitt und untermauert, dass die US‑Unternehmen sich von der geopolitischen Düsternis entkoppelt haben.

Die „phygitale“ Grenze und der Weg nach vorn

Insgesamt wird der weitere Weg davon abhängen, ob dieses Momentum die bevorstehende Reihe hochriskanter Berichtstermine übersteht.

Nächste Woche verlagert sich der Marktfokus auf die Bereiche „physische KI“ und Einzelhandel, wobei Nvidia, Walmart und Home Depot ihre Berichte veröffentlichen sollen.

Ihre Quartalsergebnisse werden als Lackmustest dafür dienen, ob die KI‑These hohe Zinsen und die inflationsbedingten Belastungen eines kriegsgeprägten Energiemarktes übersteht.

Während Paul Tudor Jones vor atemberaubenden“ Bewertungskorrekturen am Horizont warnt, herrscht vorherrschend eine Stimmung der aggressiven Akkumulation.

Solange Hyperscaler weiterhin Milliarden in Rechenzentren und kundenspezifische Siliziumlösungen investieren, deutet der Konsens darauf hin, dass die Bullen die Bären weiter überholen werden, unabhängig von den Schlagzeilen aus dem Nahen Osten.

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