Der Strategie-Aktienkurs setzte seinen freien Fall in diesem Monat fort und liegt nun auf dem niedrigsten Stand seit September letzten Jahres. Die MSTR-Aktie ist seit ihrem höchsten Stand im Jahr 2024 um über 70 % gefallen, während die Indizes SandP 500 und Nasdaq 100 ein Rekordhoch erreicht haben.
Der NAV von Strategieunternehmen steht kurz davor, negativ zu werden.
Der anhaltende MSTR-Aktienkurs hat ein erhebliches Risiko ausgesetzt, dass der Unternehmenswert des Nettovermögens (mNAV) bereits in diesem Monat negativ wird.
Diese Zahl wird berechnet, indem zunächst der Unternehmenswert des Unternehmens bestimmt wird, was erfolgt, indem die Marktkapitalisierung mit der Gesamtverschuldung, dem Vorzugseigenkapital und dem Minderheitsanteil addiert und anschließend vom Bargeld in der Bilanz abgezogen wird.
In diesem Fall hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 45 Milliarden US-Dollar, was deutlich niedriger ist als die Menge an Bitcoin in seiner Bilanz. Der Unternehmenswert beträgt 59 Milliarden US-Dollar, was einige Punkte über dem Bitcoin-Bestand von 58,2 Milliarden Dollar liegt.
Daher besteht die Möglichkeit, dass seine Bitcoin-Bestände mehr werden als der Unternehmenswert des Unternehmens. Theoretisch würde eine solche Bewegung seine Bewertungsmetrik senken; Es würde auch das Hauptargument für Investitionen in das Unternehmen beseitigen.
Historisch gesehen haben Investoren Geld in Strategie investiert, weil es zu seinen Bitcoin-Beständen aufschlägt. Diese Investoren waren sogar mit der Verwässerung zufrieden.
Der fallende mNAV-Multiple bedeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, zusätzliches Geld für den Kauf von Bitcoin zu beschaffen. Tatsächlich hat das Management im Juli dieses Jahres eine Richtlinie herausgegeben, in der es zusagte, keine Aktien auszugeben, falls der mNAV unter das 2,5-fache fällt. Danach änderte es die Politik und gab Aktien im Wert von Milliarden Dollar aus.
MSTR ist zu einem stark verwässernden Unternehmen geworden, ein Prozess, der fortgesetzt wird, da über 12 Milliarden US-Dollar in seinen Marktangeboten (ATM) verbleiben.
Daten, die von TradingView zusammengestellt wurden, zeigen, dass die ausstehenden Aktien von 77 Millionen im Jahr 2021 auf 267 Millionen gestiegen sind.
Die technischen Werte des MSTR-Aktienkurses deuten auf weitere Abwärtskurse hin
Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der Aktienkurs der Strategie in den letzten Monaten einen starken bärischen Trend befand. Er ist von einem Höchststand von 455 Dollar im Juli auf heute 157 Dollar gefallen. Die Aktie ist bereits unter die 200- und 50-Tage-Durchschnittswerte gefallen.
Sie ist außerdem unter die Unterstützung bei 230 US-Dollar gefallen, dem niedrigsten Niveau im März, sowie unter die Ausschnittslinie des Doppel-Top-Musters bei 455 US-Dollar. Der Relative Strength Index (RSI) und andere Oszillatoren sind weiterhin gesunken.
Daher ist die wahrscheinlichste MSTR-Aktienkursprognose bärisch, wobei das nächste wichtige Ziel das 78,6%-Retracement-Level bei 125 $ ist.
Technische Analyse des Bitcoin-Preises
Das Tagesdiagramm zeigt, dass der BTC-Preis von einem Höchststand von 126.200 $ im Oktober auf aktuell 86.787 $ abgebrochen ist. Sie hat bereits ein Death-Cross-Muster gebildet, da sich die 50-Tage- und 200-Tage-Gleitende Durchschnitte kreuzten.
Die Münze hat ein bärisches Zeichenmuster gebildet, das aus zwei Teilen besteht: einer vertikalen Linie und einem symmetrischen Dreiecksmuster. Daher wird der Bitcoin-Preis wahrscheinlich weiter fallen, möglicherweise bis zur Unterstützung bei 80.000 US-Dollar.
Ein Bitcoin-Preiscrash wird wahrscheinlich kurzfristig weitere Abwärtseffekte für die MSTR-Aktie bringen. Langfristig wird sich die Aktie jedoch wahrscheinlich erholen, wenn Bitcoin zu steigen beginnt.
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