Martin Siegel´s Goldhotline: Goldaktien stabil

Tagesbericht vom 22.10.18

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.228 auf 1.227 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.227 $/oz um 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Australien folgt den USA und schließt den chinesischen Netzwerkausrüster Huawei aus Gründen der nationalen Sicherheit am 5G-Ausbau aus. Der Chef des Bundesamts für Sicherheit in der Informationstechnik begnügt sich damit, es sich anzuschauen, ob die Ausrüster die Anforderungen an die IT-Sicherheit erfüllen. Zudem werden Unternehmen und Privatpersonen in Deutschland durch die DSGVO geschützt, die es in den USA und in Australien gar nicht gibt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 34.199 Euro/kg, Vortag 34.430 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 14,62 $/oz, Vortag 14,60 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 832 $/oz, Vortag 830 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.086 $/oz, Vortag 1.076 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 80,19 $/barrel, Vortag 79,65 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % 70,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Detour 3,9 % und Kinross 2,4 %. Yamana gibt 1,4 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen TMAC 11,6 %, Wesdome 5,6 % und Midas 4,5 % an. Red Eagle fallen 11,1 %, Golden Reign 7,5 % und Premier 4,5 %. Bei den Silberwerten steigen Metallic 11,9 % und Minaurum 9,6 %. Santacruz verlieren 10,0 % und Americas Silver 4,0 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Gold Fields verbessert sich 1,4 %. Harmony gibt 1,9 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Rand 7,1 %, Doray 5,1 % und Silver Lake 3,4 %. Tribune fallen 8,5 %, Beadell 6,0 % und Troy 4,8 %. Bei den Explorationswerten ziehen Horizon 15,8 %, Citigold 14,3 % und Tanami 10,0 % an. Echo verliert 8,3 %. Bei den Metallwerten befestigt sich Gindalbie 6,7 %. Lynas gibt 5,3 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 104,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+7,1 %), Azumah (+5,3 %) und Doray (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-8,5 %) und Guyana (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 25,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+9,6 %) und Detour (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,0 %) und Americas Silver (-4,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 32,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+7,1 %), Detour (+3,9 %) und Western Areas (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-8,5 %) und Guyana (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 31,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+11,1 %), Rand (+7,1 %) und Azumah (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-16,7 %), Beadell (-6,0 %) und Troy (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 28,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, deutsche Münzen und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr

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