Martin Siegel´s Goldhotline: Gold zieht an

Tagesbericht vom 16.12.19

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.474 auf 1.476 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.477 $/oz um 10 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

USA erhöht ihren Anteil am Rüstungsweltmarkt 2018 von 57 auf 59 %.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 42.650 Euro/kg, Vortag 42.223 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 17,04 $/oz, Vortag 16,89 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 931 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.943 $/oz, Vortag 1.956 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 65,07 $/barrel, Vortag 64,62 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,9 % oder 0,9 auf 100,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Yamana 2,1 %. Kinross gibt 0,5 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen New Gold 7,3 %, Lydian 5,9 % und Chesapeake 4,9 % an. Northern Dynasty fallen 25,4 % sowie Teranga und Guyana jeweils 3,5 %. Bei den Silberwerten können Great Panther 5,4 %, First Majestic 5,1 % und Fortuna 4,8 % zulegen. Aurcana fallen 9,4 %, Maya 5,0 % und Excellon 4,2 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony und Impala fallen jeweils 2,2 %. Gold Fields kann sich um 2,0 % befestigen.

Der australische Markt zeigt sich heute Morgen teilweise kräftig erholt. Blackham ziehen 9,1 %, Westgold 8,3 % und Saracen 7,5 % an. Bei den Explorationswerten verbessert sich Focus 6,7 %. Bassari fallen 6,7 % und Legend 6,1 %. Bei den Metallwerten gibt Metals X 8,6 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 163,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+8,3 %), Saracen (+7,5 %) und Perseus (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-3,5 %) und Argonaut (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 gibt der Fonds um 1,2 % auf 157,24 Euro nach und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,8 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+40,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 57,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-20,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei kleineren Zuflüssen von 127,1 auf 127,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 43,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 44,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+8,3 %), First Majestic (+5,1 %) und Fortuna (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-3,6 %) und Teranga (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verbessert sich der Fonds um 4,4 % auf 41,16 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 59,8 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+39,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei leichten Abflüssen von 104,0 auf 106,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV – Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich 1,3 % auf 36,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+7,5 %), Great Panther (+5,4 %) und Perseus (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Nusantara (-4,3 %). Der Fonds dürfe heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verliert der Fonds 6,1 % auf 35,67 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,5 % vom Vergleichsindex (+2,0 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im November bei leichten Abflüssen von 10,9 auf 10,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 26,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2020 geschlossen. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr

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