Martin Siegel´s Goldhotline: Gold und Dollar steigen

Tagesbericht vom 08.03.19

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.287 auf 1.285 $/oz nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong an und notiert aktuell mit 1.293 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Größte börsennotierte Unternehmen reduzieren die Zahl der Azubis zwischen 2013 und 2017 um 25 %. Die logische Konsequenz ist der Ruf nach Fachkräften aus dem Ausland.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem festeren Dollar an (aktueller Preis 37.091 Euro/kg, Vortag 36.531 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann sich befestigen (aktueller Preis 15,08 $/oz, Vortag 15,04 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 814 $/oz, Vortag 824 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.523 $/oz, Vortag 1.531 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 65,91 $/barrel, Vortag 66,18 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 0,5 auf 73,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Agnico 2,1 % und Barrick 1,9 %. Bei den kleineren Werten können Oceana 10,0 %, Vista 9,2 % und Centerra 5,6 % zulegen. Belo Sun fallen 5,9 % und Northern Dynasty 5,6 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Impact 6,3 % und Alexco 4,4 %. Santacruz geben 9,1 % und Silver Bear 3,6 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verbessert sich 2,2 %. Sibanye gibt 2,7 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Oceana 8,6 %, Medusa 8,1 % und Blackham 7,4 %. Pantoro fallen 6,3 % und Red 5 um 4,4 %. Bei den Explorationswerten ziehen Echo 7,5 %, West African 5,7 % und Capricorn 5,3 % an. Bei den Metallwerten steigt Paladin 6,5 %. Western Areas fallen 5,5 % und Independence Group 4,2 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 119,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+8,6 %), Rand (+6,2 %) und Doray (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-5,5 %) und Red 5 (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 124,50 Euro. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 13,8 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,3 % zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 80,3 auf 86,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 13,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 29,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+6,3 %) Alexco (+4,4 %) und Mandalay (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-9,1 %) und Westgold (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 steigt der Fonds um 8,7 % auf 30,98 Euro und kann den Hui-Vergleichsindex (-0,6 %) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn weitet der Fonds den Gewinn auf 20,3 % aus und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,7 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 77,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 20,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV – Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 32,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+7,5 %), Millennium (+6,1 %) und Doray (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Equatorial (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 verbessert sich der Fonds um 3,7 % auf 32,99 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,4 % zulegt. Sie dem Jahresbeginn weist der Fonds mit einem Gewinn von 16,8 % die gleiche Performance wie der Vergleichsindex aus. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 5,5 auf 6,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 16,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr

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