Martin Siegel´s Goldhotline: Gold etwas freundlicher

Tagesbericht vom 16.11.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.210 auf 1.213 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.215 $/oz um 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich freundlich. Die australischen Werte zeigen sich heute Morgen wenig verändert.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Überschuldung der über 70-Jährigen erhöht sich innerhalb der letzten 12 Monate um 35 % auf 263.000.

Kommentar: An anderen Stellen ist Deutschland ein reiches Land.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.421 Euro/kg, Vortag 34.366 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber erholt sich (aktueller Preis 14,30 $/oz, Vortag 14,18 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 841 $/oz, Vortag 833 $/oz). Palladium zieht weiter an (aktueller Preis 1.154 $/oz, Vortag 1.126 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis verbessert sich (aktueller Preis 67,31 $/barrel, Vortag 66,02 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 2,3 % oder 1,5 auf 65,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Freeport 3,6 % und Royal Gold 2,7 %. Bei den kleineren Werten verbessern sich Osisko 8,2 %, Golden Queen 7,7 % und Iamgold 7,4 %. Belo Sun geben 8,3 % und Lydian 6,3 % nach. Bei den Silberwerten können Silver Bull 8,0 %, Hecla 7,7 % und MAG 5,4 % zulegen. Bear Creek geben 8,3 %, Santacruz 5,6 % und Wheaton 4,8 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Sibanye steigen 11,1 % und Harmony 5,0 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten steigen Doray und Blackham jeweils 4,8 % und Aurelia 4,2 %. Tribune gibt 5,5 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Emmerson 5,8 %. Gascoyne fallen 13,9 % und Legend 11,1 %. Bei den Metallwerten befestigen sich Independence Group 4,5 % und Fortescue 3,8 %. Highlands verliert 4,0 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 99,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+11,1 %), Iamgold (+7,4 %) und Sandstorm (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-5,5 %) und Wheaton (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 6,4 % auf 102,98 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 60,0 auf 65,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 5,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 23,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+11,1 %), Hecla (+7,7 %) und MAG (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-8,3 %), Santacruz (-5,6 %) und Wheaton (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 2,0 % auf 24,28 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 3,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 14,4 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-21,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,4 auf 58,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 14,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 1,0 % auf 30,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+11,1 %), Iamgold (+7,4 %) und Harmony (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-5,5 %) und Wheaton (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 4,7 % auf 32,02 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,8 auf 11,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,7 % auf 29,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kin (+7,4 %), Doray (+4,8 %) und Kingston (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-13,9 %) und Wheaton (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verliert der Fonds 3,4 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 8,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 24,5 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-23,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 4,4 auf 5,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 24,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr

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