Der US-Aktienmarkt geht mit turbulenter Ausgangslage in den August, geprägt von anhaltender durch den Iran ausgelöster Volatilität bei den Ölpreisen und einer laufenden Berichtssaison.
Zudem verarbeiten Anleger noch das jüngste Treffen der Fed, bei dem der neue Fed-Chef Kevin Warsh die Leitzinsen unverändert ließ.
Trotz dieses kurzfristigen Hintergrundrauschens hielten JPMorgan-Analysten ihre Kernliste mit 10 Titeln unverändert. Insbesondere ist die Investmentbank für August bei den folgenden drei Aktien „positiv“ eingestellt.
Walmart Inc (WMT)
Die Walmart-Aktie hat seit Mitte Mai fast 20% verloren, eine Schwäche, die JPMorgan-Analysten als Kaufgelegenheit vor dem Quartalsbericht des Einzelhändlers am 20. August betrachten.
Der Konsens rechnet damit, dass das Unternehmen $0.74 Gewinn je Aktie meldet bei einem Umsatz von nahezu 18,7 Milliarden USD (ca. 16,3 Milliarden €) – was mehr als 5% bzw. knapp unter 9% Jahreswachstum beim Umsatz bzw. Ergebnis bedeutet.
JPM-Analysten bewerten WMT derzeit mit einer Overweight-Einstufung; das Kursziel von $137 signalisiert ein Aufwärtspotenzial von nahezu 25% gegenüber dem aktuellen Niveau.
Die Kolleg:innen bei Mizuho teilten in einer aktuellen Kundenmitteilung eine ähnliche Einschätzung und bezeichneten das KI-gesteuerte ultraschnelle Liefernetz des Unternehmens als „unterbewertet und dabei, sich zu einem mächtigen Wettbewerbsvorteil/ Nachfragekonzolidierer zu entwickeln“.
Eine Dividendenrendite von 0,89% bei Walmart Inc macht die Aktie zusätzlich attraktiv als langfristige Anlage.
Eli Lilly (LLY)
Ähnlich wie Walmart befindet sich auch Eli Lilly in den letzten Wochen in einem Abwärtstrend und hat seit Anfang Juli etwa 9% verloren.
JPMorgan-Analysten gehen jedoch davon aus, dass die anstehenden Quartalszahlen am 5. August den Beginn einer Erholung markieren könnten, wobei der Pharmakonzern voraussichtlich $6.71 Gewinn je Aktie bei nahezu 2,1 Milliarden USD (ca. 1,8 Milliarden €) Umsatz ausweisen wird.
Die Investmentbank hält eine Overweight-Einstufung für LLY – das Kursziel von $1,400 signalisiert ein Aufwärtspotenzial von rund 25% gegenüber dem aktuellen Kurs.
Auch Goldman Sachs empfiehlt, die Aktie nach dem jüngsten Rücksetzer aufzustocken, da die Adipositas-Medikamente der nächsten Generation weiter starke Ergebnisbeiträge liefern dürften, die sich letztlich in einem höheren Aktienkurs niederschlagen.
Caterpillar Inc (CAT)
Die Caterpillar-Aktie rundet JPMorgans Top-Ideenliste als führende zyklische und industrielle Aktie ab.
Untermauert von einer Overweight-Einstufung profitiert der Branchenführer für schwere Maschinen weiterhin von Rückenwind durch die globale Modernisierung der Infrastruktur, den Ausbau von Rechenzentren und den Aufbau von Stromnetzen.
JPMorgan-Experten betonen, dass CATs außerordentlich solide Bilanz und Preissetzungsmacht dem Hersteller erlauben, die operativen Margen selbst in Phasen größerer makroökonomischer Unsicherheit zu erhalten.
Gestützt durch disziplinierte Kapitalallokation und anhaltende Free-Cashflow-Generierung bleibt Caterpillar Inc eine hochconvictione Top-Idee, zumal das Unternehmen ebenfalls eine kleine Dividendenrendite von 0,79% zahlt.
Die Aktie bietet ausgewogene Exponierung gegenüber säkularen Industrie-Wachstumstreibern, Mega-Projekt-Ausgaben und operativer Exzellenz, während Marktteilnehmer auf die Q2-Zahlen warten.
Der Konsens erwartet, dass CAT $6.25 Gewinn je Aktie bei 19,3 Milliarden USD (ca. 16,8 Milliarden €) Umsatz meldet – ein Jahreswachstum von 32% bzw. knapp unter 17%.
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