Schnelle Fortschritte in der künstlichen Intelligenz (KI) erweitern die Angriffsflächen von Unternehmen und verwandeln Unternehmenssicherheit in eine notwendige Betriebsausgabe statt in einen optionalen Technologiekauf.
Während breitere Softwarebewertungen in diesem Jahr erheblichen Druck erfahren haben, haben sich Cybersecurity-Aktien als eine seltene Nische mit Premium‑Multiplikatoren herausgebildet, die auf geschäftskritischer Nachfrage basieren.
Ritholtz‑CEO Josh Brown ist der Ansicht, dass der aktuelle Expansionszyklus ausgewählten Branchenführern erhebliches Aufwärtspotenzial lässt.
Seine Analyse identifiziert CrowdStrike (CRWD), Palo Alto Networks (PANW) und Fortinet (FTNT) als Hauptkandidaten, um von dieser laufenden Neubewertung zu profitieren.
Diese drei Beteiligungen bieten unterschiedliche technische Einstiegsgelegenheiten, gestützt durch die Konsolidierung von Unternehmensplattformen und beschleunigende Bilanzkennzahlen.
CrowdStrike (CRWD)
Die CrowdStrike-Aktie hat sich seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt – und hat damit einen 25%-Rückgang im Februar überwunden, der mit Ängsten vor KI‑bedingter Disruption verbunden war.
Das Cybersecurity-Unternehmen führte am 1. Juli einen 4‑für‑1-Split durch und legte dann am 14. September angesichts einer branchenweiten Rotation um 14% zu. Bei 250 $ notiert die Aktie über ihren 50‑ und 200‑Tage‑gleitenden Durchschnitten (MAs).
Zudem spiegelt ein Relative‑Stärke‑Index (RSI) im niedrigen 60er‑Bereich positive Dynamik wider – mit unmittelbarer Unterstützung um die 220 $‑Marke.
Die jüngsten Quartalszahlen von CRWD unterstreichen das Momentum: Der Umsatz stieg um 26% auf 1,47 Mrd. $, das Net‑New‑ARR erreichte mit 333 Mio. $ (+51% im Jahresvergleich) einen Rekord, und das Falcon‑Flex‑ARR sprang um 101% auf 2,29 Mrd. $.
Und die ARR‑Prognose für das Gesamtjahr wurde auf 1,35 Mrd. $ angehoben, einhergehend mit einer Free‑Cash‑Flow‑Marge von über 30%.
Gestützt durch das mit Nvidia partnerschaftlich entwickelte SafeMind und ein ARR‑Ziel von 20 Mrd. $ für das Fiskaljahr 2035 sieht Brown langfristige Stärke, trotz erhöhtem Bewertungsrisiko.
Palo Alto Networks (PANW)
Die Palo Alto Networks‑Aktie konsolidiert nach einer Rallye von 184 $ im Mai auf knapp unter 400 $ bis Ende des Sommers. Bei 374 $ handelt sie in einem kurzfristigen Abwärtstrend mit tieferen Hochs.
Der 200‑Tage‑gleitende Durchschnitt bei 241 $ liegt zu weit darunter, um als taktische Marke zu dienen – während ein RSI von 53 auf neutrale Seitwärtsbewegung hinweist. Käufer haben jedoch wiederholt Unterstützung zwischen 320 $ und 330 $ verteidigt.
Fundamental treibt PANWs Plattformisierungsstrategie weiterhin den Dealflow im Unternehmensbereich, da Großkunden ihre Sicherheitsanbieter konsolidieren.
Laut Josh Brown sind die Rücksetzer bei Palo Alto Networks Inc. für Langfristanleger kaufenswert, er warnt jedoch, dass schwächere technische Charts Disziplin erfordern, bis der Widerstand bei etwa 400 $ übersprungen ist.
Im zuletzt berichteten Quartal lag das Cybersecurity‑Unternehmen deutlich über den Konsensschätzungen – und wird derzeit von Wall‑Street‑Firmen als Overweight eingestuft.
Fortinet (FTNT)
Die Fortinet‑Aktie durchbrach im Mai einen einjährigen Seitwärtstrend, sprang nach den Zahlen von 90 $ auf 108 $ und startete eine Abfolge höherer Hochs und höherer Tiefs – wobei der ansteigende 50‑Tage‑Durchschnitt Rücksetzer abfederte.
Bei aktuell rund 174 $ konsolidierte der Aktienkurs seit Juli in der Spanne von 150–175 $.
Die technische Ausgangslage bleibt jedoch intakt: Der 50‑Tage‑Durchschnitt liegt bei 160 $ und steigt, oberhalb des 200‑Tage‑MA bei etwa 114 $, während ein RSI von 58 ausgeglichenes, nicht überkauftes Momentum widerspiegelt.
Wichtige Unterstützung hält bei 150 $, dem Niveau, das während dieser Konsolidierung wiederholt Käufer angezogen hat.
Fundamentale Nachfrage wird durch Firmen‑Firewall‑Upgrades und Erneuerungszyklen der Netzwerkinfrastruktur gestützt. Brown bleibt gegenüber dem Ausbruch bullisch, warnt jedoch, dass Fortinets Historie scharfer Rücksetzer nach Veröffentlichung der Zahlen eine engere Risikokontrolle als bei CrowdStrike erfordert.
The post Josh Brown sagt, diese 3 Cybersecurity-Aktien bleiben attraktiv appeared first on Invezz
