Der Aktienkurs von Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) bewegt sich in der Nähe seines Allzeithochs, da sich die Anleger auf die bevorstehenden Quartalsergebnisse konzentrieren. Der Kurs ist in diesem Jahr um 30 % und im letzten Jahrzehnt um über 735 % gestiegen, was das Unternehmen zu einem der erfolgreichsten Medizintechnikunternehmen an der Wall Street macht.
Qualitätsunternehmen mit starkem Wachstum
Intuitive Surgical ist ein Medizinunternehmen, von dem die meisten Amerikaner noch nie gehört haben, das den meisten Chirurgen und Ärzten jedoch gut bekannt ist.
Das Unternehmen stellt ein komplexes Gerät namens da Vinci her, das in den meisten amerikanischen Krankenhäusern verwendet wird. Das Gerät unterstützt Chirurgen bei der Durchführung komplexer Operationen mit minimalinvasiven Eingriffen, während sie an einer ergonomischen Konsole sitzen.
Da Vinci ist kein billiges Gerät, was erklärt, warum es in vielen kleinen Krankenhäusern nicht verfügbar ist. Ein Gerät soll zwischen 1 und 2,5 Millionen Dollar kosten.
Nach dem Kauf oder Leasing müssen Kunden weitere chirurgische Instrumente und Zubehör von Intuitive Surgical kaufen. Dieses Modell verschafft dem Unternehmen regelmäßige und wiederkehrende Einnahmen. Laut seinem Jahresbericht verdient Intuitive Surgical zwischen 700 und 3.600 US-Dollar pro chirurgischem Eingriff.
Das Geschäft von Intuitive Surgical ist in den letzten Jahren gewachsen. Der Jahresumsatz ist von über 4,47 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 7,12 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen. Auch der Gewinn ist im gleichen Zeitraum von 1,38 Milliarden Dollar auf 2 Milliarden Dollar gestiegen.
Die Gewinne von Intuitive Surgical liegen im Voraus
Der nächste wichtige Katalysator für den ISRG-Aktienkurs werden die Quartalsergebnisse vom Donnerstag sein. Von Reuters befragte Analysten erwarten, dass der Umsatz des Unternehmens 1,97 Milliarden Dollar betragen wird, eine Steigerung von 13,4 % gegenüber den 1,7 Milliarden Dollar des Vorjahres. Die höchste Schätzung geht von einem Umsatz von 2,03 Milliarden Dollar aus.
Analysten erwarten außerdem, dass der Jahresumsatz des Unternehmens laut Prognose auf 8,03 Milliarden Dollar steigen wird, was einer Steigerung von 12,6 % gegenüber 2023 entspricht. Der Umsatz im Jahr 2024 wird voraussichtlich 9,3 Milliarden Dollar betragen. Ein starker Bericht wird den Aktienkurs des Unternehmens wahrscheinlich in die Höhe treiben.
In den Ergebnissen des ersten Quartals gab Intuitive Surgical bekannt, dass der Produktumsatz auf 1,57 Milliarden Dollar und der Serviceumsatz auf 313 Millionen Dollar gestiegen sei.
Ist ISRG eine gute Investition?
Es spricht einiges dafür, in Intuitive Surgical zu investieren, da das Unternehmen seit vielen Jahren Umsatzwachstum verzeichnet, da die Nachfrage nach seinen Geräten gestiegen ist. Das Unternehmen verfügt außerdem über verlässliche wiederkehrende Umsätze.
Ein Hauptproblem bei Intuitive Surgical ist jedoch, dass die Aktie stark überbewertet ist. Das Unternehmen hat ein KGV von 79, das über dem Branchendurchschnitt von 28 liegt. Das EV/EBITDA-Verhältnis liegt zudem bei 48,5 und damit über dem Branchendurchschnitt von 13,6.
Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen stark überbewertet ist, da sein Wachstum nachlässt. Im Gegensatz dazu hat Nvidia ein KGV von 49 und ein Umsatzwachstum von 81 %. Ähnlich verhält es sich mit Microsoft, das ein starkes Umsatzwachstum aufweist, das KGV liegt jedoch bei 38.
ISRG-Aktienkursprognose
Im Wochendiagramm sehen wir, dass der Aktienkurs von Intuitive Surgical in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnete.
Bemerkenswerterweise blieb die Aktie über dem wichtigen Widerstandspunkt bei 370 $, ihrem Höchststand im November 2021.
Es hat sich außerdem ein steigendes Keilmuster gebildet, das in Grün dargestellt ist. In den meisten Fällen ist dies eines der beliebtesten bärischen Zeichen auf dem Markt. Dieses Muster nähert sich nun seinem Konfluenzniveau.
Daher dürfte der ISRG-Aktienkurs in den kommenden Tagen einen rückläufigen Ausbruch erleben, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 400 USD anpeilen.
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