Der Aktienkurs von Goldman Sachs hat sich erholt und nähert sich seinem Allzeithoch, während das Unternehmen sich darauf vorbereitet, am Montag die Ergebnisse des ersten Quartals zu veröffentlichen. GS sprang auf $910, nur wenige Punkte unter dem Allzeithoch von $977. 

Goldman Sachs: Ergebnisvorschau

Goldman Sachs, eines der renommiertesten Unternehmen an der Wall Street, hat sich in den vergangenen Wochen gut entwickelt, während Anleger auf die Ergebnisse des ersten Quartals warten, die voraussichtlich ein robustes Wachstum durch Dealmaking und Trading zeigen werden.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass das Geschäft im vierten Quartal florierte, da Unternehmen ihre M&A-Aktivitäten fortsetzten und die Trading-Erträge sprangen.

Der Umsatz im vierten Quartal ging leicht auf $13.45 billion zurück, ein Rückgang, der durch eine Reduzierung bei Platform Solutions nach der Abschreibung des Apple-Card-Portfolios verursacht wurde. Dieser Umsatz brachte den Jahreswert auf $58 billion, ein Plus von 9% gegenüber dem Vorjahr.

Die Sparte Global Banking and Markets erzielte im vergangenen Jahr $41.45 billion, ein Anstieg von 18%, wobei das Beratungs-Geschäft weiter wuchs. Das Trading-Geschäft profitierte von der durch Donald Trumps Politik ausgelösten Volatilität.

Das Asset- und Wealth-Management-Geschäft von Goldman Sachs erwirtschaftete im vergangenen Jahr $16.8 billion. Das Unternehmen meldete im letzten Jahr Wertberichtigungen für Kreditausfälle in Höhe von $1.1 billion, eine Verbesserung gegenüber den vorherigen $1.35 billion.

Wahrscheinlich lief das Geschäft von Goldman Sachs auch im ersten Quartal gut, da die Marktvolatilität anhielt und so mehr Trading-Möglichkeiten bot. 

Gleichzeitig setzte sich die Unternehmensdealaktivität fort, wobei die auffälligsten Transaktionen der Buyout von Warner Bros durch Paramount, der Kauf von xAI durch SpaceX, der Kauf von Coterra Energy durch Devon Energy und McCormicks Übernahme des Lebensmittelgeschäfts von Unilever waren.

Von WSJ zusammengestellte Daten zeigen, dass Goldman Sachs in diesem Jahr im M&A-Beratungsbereich auf Platz eins liegt und bei Deals im Wert von über $396 billion beraten hat. Es folgen Morgan Stanley, JP Morgan und Citi, die Deals im Wert von $233 billion, $229 billion bzw. $185 billion abwickelten.

Goldman Sachs liegt auch im IPO-Markt an der Spitze, wo das Institut bei Transaktionen im Wert von über $22.7 billion beraten hat. Gefolgt wird es von Gesellschaften wie JP Morgan, Morgan Stanley und Citi.

Auch der Debt-Capital-Market hat in diesem Jahr Wachstum verzeichnet, das Volumen stieg auf $142 billion gegenüber $115 billion im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im ersten Quartal weiterging, mit einer durchschnittlichen Umsatzerwartung von $16.9 billion, ein Anstieg von 12.4% YoY. Analysten erwarten, dass der Umsatz in diesem Jahr um 9% auf $63.5 billion wächst.

Analysten werden die Exponierung des Unternehmens gegenüber der Private-Credit-Branche beobachten, die zuletzt erhebliche Spannungen zeigt.

Technische Analyse des Goldman-Sachs-Aktienkurses

GS-Kursdiagramm  | Quelle: TradingView 

Das Tages-Chart zeigt, dass der GS-Aktienkurs in den vergangenen Wochen stark gestiegen ist und sich von einem Tief von $778 im März auf aktuell $907 bewegt.

Die Aktie hat den 100-Tage-EMA überschritten, während der Relative-Stärke-Index (RSI) auf etwa 65 geklettert ist. Außerdem befindet sie sich weiterhin oberhalb des Supertrend-Indikators.

Daher ist die wahrscheinlichste Kursprognose für Goldman Sachs bullisch, wobei das nächste zu beobachtende Niveau bei $980 liegt, dem Höchststand im Januar dieses Jahres. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hinweisen, möglicherweise bis zum wichtigen Widerstand bei $1,000.

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