Die Aktie von GE Aerospace hat im vergangenen Jahr kräftig zugelegt und rund 43% gewonnen, da die robuste Nachfrage in der zivilen Luftfahrt und anhaltende Verteidigungsausgaben in den USA und anderen wichtigen Märkten das Wachstum stützten. Die Aktie wurde im vorbörslichen Handel bei rund $359 gehandelt, während Anleger auf den Ergebnisbericht des Unternehmens warten, um neue Einblicke in die Finanzlage und die Frage zu erhalten, ob das Unternehmen seine hohe Bewertung rechtfertigen kann.
GE Aerospace dürfte starkes Umsatzwachstum melden
GE Aerospace, eines der größten Industrieunternehmen der Vereinigten Staaten, hat sich in den letzten Jahren gut entwickelt, gestützt durch wachsenden Marktanteil in der zivilen Luftfahrt und durch Verteidigungsausgaben in den USA und befreundeten Staaten.
Das Unternehmen wird seine Finanzzahlen später in dieser Woche veröffentlichen und damit mehr Klarheit über das Geschäft im Quartal liefern. Von Yahoo Finance zusammengestellte Daten zeigen, dass die durchschnittliche Analystenschätzung ein Umsatzplus von 16,7% im zweiten Quartal auf $11.85 billion vorsieht.
Analysten gehen außerdem davon aus, dass der Gewinn je Aktie (EPS) von $1.66 auf $1.85 ansteigt. Historisch hat das Unternehmen häufig die Erwartungen der Analysten übertroffen.
Bemerkenswert ist, dass der Jahresumsatz von GE Aerospace voraussichtlich weiter wächst: Für das laufende Jahr werden $48.8 billion erwartet, gefolgt von $53.76 billion im nächsten Jahr.
Ein potenzieller Katalysator für das Unternehmen ist, dass es während der China-Reise von Präsident Donald Trump einige Aufträge erhalten hat. Chinesische Unternehmen bestellten 200 Boeing Flugzeuge und dazugehörige Ausrüstung, von denen viele von CFM angetrieben werden, einem Joint Venture von GE und Safran.
Bewertungsbedenken bleiben bestehen
Ein zentrales Anliegen von Analysten und Investoren ist, dass das Unternehmen stark überbewertet sei, wobei die meisten Kennzahlen deutlich über denen anderer Unternehmen liegen, einschließlich schnell wachsender Titel wie NVIDIA, AMD und Micron.
Daten von SeekingAlpha zeigen ein vorwärtsgerichtetes Kurs‑Gewinn‑Verhältnis (forward P/E) von 47, höher als der Sektor‑Median von 20. Unter Einbeziehung des Wachstums liegt das Forward‑PEG‑Verhältnis bei 3,14, ebenfalls über dem Sektor‑Median von 1,68.
Die gleiche Bewertungsrelation zeigt sich auch bei der Discounted‑Free‑Cash‑Flow‑(DCF)‑Methode. Ein Bericht von Simply Wall St. schätzt den fairen Wert des Unternehmens auf $248, was einer Überbewertung von 44,6% entspricht.
Dementsprechend muss das Unternehmen starke Umsatz-, Ergebnis- und Auftragsbestandszahlen liefern, um die Bewertung zu rechtfertigen.
Analysten sind überwiegend optimistisch gegenüber dem Unternehmen: Charles Minervino von Susquehanna erhöhte das Kursziel von $380 auf $430. Sheila Kahyaoglu, eine führende Analystin von Jefferies, hob das Ziel von $365 auf $455 an, während Citigroup auf $431 erhöhte.
Technische Analyse der GE‑Aktie
Chart der GE Aerospace‑Aktie | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass die GE‑Aerospace‑Aktie am 2. Juli ein Hoch bei $383 erreichte und anschließend auf aktuell $359 zurückfiel.
Dieser Kurs liegt leicht über der wichtigen Unterstützung bei $347, ihrem Höchststand vom 24. Februar. Es war die Oberseite der Tasse‑mit‑Henkel‑Formation, ein häufiges bullishes Fortsetzungssignal in der technischen Analyse.
Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie fällt, die Unterstützung bei $347 erneut testet und dann den Aufwärtstrend fortsetzt. Zukünftig könnte die Aktie trotz Bewertungsbedenken bis zum wichtigen Widerstandslevel von $400 steigen.
WEITERLESEN: GE‑Aktie fällt 4 % trotz Gewinnüberraschung wegen Treibstoffkosten und schwächerer Aussichten
The post GE Aerospace-Aktie unter Bewertungsdruck vor Quartalszahlen appeared first on Invezz
