Die Aktien von Fiserv stiegen am Dienstag im vorbörslichen Handel um mehr als 6%, nachdem ein Bericht vermeldet hatte, dass mehrere der größten US-Banken die Übernahme eines der Debitkarten-Netzwerke des Fintech-Unternehmens geprüft hätten. Dies unterstreicht die wachsende strategische Bedeutung von Zahlungsinfrastruktur, da Banken mit Fintechs und Krypto-Akteuren konkurrieren.
Laut The Wall Street Journal, haben JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo und PNC Financial Services Group in den vergangenen Monaten Sondierungsgespräche über eine mögliche Übernahme eines von Fiserv betriebenen Zahlungsnetzwerks geführt.
Die Gespräche sind vorläufig, und es besteht keine Gewissheit, dass ein Geschäft zustande kommt.
Dem Bericht zufolge haben mehrere Banken, die die Gelegenheit geprüft haben, bereits festgestellt, dass sie wahrscheinlich nicht fortfahren werden.
Reuters berichtete zudem, dass einige Institute Bedenken geäußert hätten, ein solcher Deal könne Widerstand von Gesetzgebern, Aufsichtsbehörden und Händlergruppen auslösen.
Wettlauf im Zahlungsverkehr treibt Interesse
Die berichteten Gespräche verdeutlichen, wie intensiv traditionelle Banken nach neuen Wegen suchen, ihre Position in der sich schnell verändernden Zahlungsbranche zu stärken.
Der Sektor sieht sich zunehmendem Wettbewerb durch Fintechs und digitale Assets gegenüber, da die Trump-Administration eine unterstützendere Haltung gegenüber finanzieller Innovation und Kryptowährungen eingenommen hat.
Der Besitz von Zahlungsinfrastruktur könnte Banken mehr Kontrolle über die Transaktionsabwicklung verschaffen und gleichzeitig neue Ertragsmöglichkeiten eröffnen.
Durbin-Änderung steht im Zentrum der Debatte
Das Interesse an Fiservs Netzwerk hängt auch mit langjährigen Debatten über Interchange-Gebühren für Debitkarten zusammen.
Unter dem Durbin-Amendment, einer Bestimmung des Dodd-Frank Act von 2010, unterliegen Großbanken Beschränkungen bei den Debitkarten-Gebühren, die sie von Händlern erheben können, wenn Transaktionen über externe Zahlungsnetzwerke geleitet werden.
Banken, die ein Zahlungsnetzwerk besitzen, sind hingegen von diesen Obergrenzen ausgenommen, was den Besitz solcher Infrastruktur strategisch wertvoll macht.
Interchange-Gebühren werden von Händlern bezahlt, wann immer Verbraucher Debitkarten verwenden, und fließen überwiegend an die Institute, die diese Karten ausgeben.
Die Federal Reserve reguliert diese Gebühren für Banken mit mehr als 10 Mrd. US-Dollar an Vermögenswerten.
Banken haben lange argumentiert, dass geringere Interchange-Einnahmen sie nach Inkrafttreten der Durbin-Regeln dazu zwangen, kostenlose Girokonten und Belohnungsprogramme für Debitkarten einzuschränken.
Händlergruppen hingegen vertreten die Auffassung, dass niedrigere Gebühren die Kosten für Unternehmen gesenkt und letztlich den Verbrauchern durch niedrigere Preise zugutegekommen seien.
Fiserv betreibt große Debit-Netzwerke
Fiserv besitzt die Debit-Zahlungsnetzwerke STAR und Accel, die Debitkartentransaktionen in den gesamten Vereinigten Staaten abwickeln.
Laut der Website des Unternehmens leitet das STAR Network Debit-, Geldautomaten- und E‑Commerce-Transaktionen zwischen Verbrauchern, Händlern und Finanzinstituten weiter.
Das Netzwerk bedient mehr als 115 Millionen Debitkarteninhaber über mehr als 2.800 Finanzinstitute.
Die Zahlungsinfrastruktur ist zunehmend wertvoller geworden, da Banken ihre Wettbewerbspositionen im digitalen Zahlungsverkehr stärken wollen.
Das gemeldete Übernahmeinteresse kommt zu einer schwierigen Zeit für Fiserv.
Das Unternehmen stand im vergangenen Jahr unter erheblichem Druck, wobei die Aktien vor der Rallye am Dienstag gegenüber dem Vorjahresniveau um rund 70% gefallen waren.
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