USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) stieg heute Morgen um fast 30 %, nachdem das US-Handelsministerium Pläne bestätigt hatte , etwa 1,6 Milliarden Dollar in das Startup für kritische Mineralien zu investieren.

Obwohl diese Zahl auf den ersten Blick beeindruckend ist, deutet ein genauerer Blick auf die Struktur des Geschäfts und die Fundamentaldaten des Unternehmens darauf hin, dass diese Rallye eine Gelegenheit ist, die Sichtbarkeit zu reduzieren – nicht um Schwung zu jagen.

Die USAR-Aktie hat in den letzten Stunden bereits begonnen, sich zu verkaufen, da der anfängliche Hype nachlässt. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt er nur bei etwa 28 Dollar gegenüber dem intraday-Hoch von etwa 32 Dollar.

Warum der Bundesanteil für USAR-Aktien möglicherweise nicht positiv ist

Uncle Sam wird zum Hauptinvestor der USA Rare Earth-Aktien werden, aber Privatanteilseigner müssen sich fragen, ob sie als Exit-Liquidität für einen vorumsatzorientierten Miner mit einer vierjährigen Wartezeit auf die erste Unze Produktion verwendet werden.

Im Rahmen der Vereinbarung mit dem an der Nasdaq notierten Firma erhält die US-Regierung laut einer Pressemitteilung vom 28. Januar 16,1 Millionen Aktien und 17,6 Millionen Optionsoptionen zum Preis von 17,17 US-Dollar.

Da die USAR-Aktien bei über 28 US-Dollar gehandelt werden, sitzen die Trump-Regierung und die PIPE-Investoren (die bei 21,50 Dollar eingekauft haben) bereits mit massiven Papiergewinnen.

Daher könnte das Aktienvolumen neuer Aktien, falls und wenn die Regierung oder institutionelle Partner sich entscheiden, das Risiko reduzieren, über Jahre hinweg ein weiteres Aufwärtspotenzial begrenzen.

Kurz gesagt: Wenn diese neuen Aktien und Warrants in den Streubrief kommen, erzeugen sie einen erheblichen “Ãœberhang”.

Die Grundlagen rechtfertigen den Verkauf von USA Rare Earth-Aktien heute

Die Nachrichten über den Bundesanteilswert haben die Marktkapitalisierung von USA Rare Earth am Montag auf deutlich über 4 Milliarden US-Dollar getrieben.

Das Startup für kritische Mineralien bleibt jedoch ein spekulatives, umsatzorientiertes Unternehmen.

Laut dem eigenen “Accelerated Mine Plan” wird die kommerzielle Produktion am Sierra Blanca-Standort in Texas erst Ende 2028 beginnen.

Im Grunde bedeutet das vier Jahre “Burn”, bei denen dieses Unternehmen Hunderte Millionen für Bau (CAPEX) ausgeben wird, ohne eingehende Verkäufe.

In der Bergbauwelt sind vier Jahre eine Ewigkeit – Genehmigungsverzögerungen, Umweltklagen und technische Ausfälle in der Pilotphase sind die Regel, nicht die Ausnahme.

Mit anderen Worten: USAR-Aktien auf dem aktuellen Niveau spiegeln eine “Perfektion” in der Ausführung wider, die im Bergbau selten vorkommt.

Wie spielt man die USAR-Aktie nach einer Regierungsinvestition?

Schließlich bietet ein staatlicher Einsatz zwar ein Sicherheitsnetz, bindet aber auch USA Rare Earth an eine “spezifische” politische Agenda.

Experten warnen oft, dass staatlich unterstützte Firmen unter “verschwommener Rechenschaftspflicht” leiden. Anstatt Entscheidungen ausschließlich auf Basis von Gewinn und Aktionärswert zu treffen, muss USAR nun dem Handelsministerium Rechenschaft ablegen.

Wenn sich die politischen Winde bei der Wahl 2028 wenden oder die Handelsbeziehungen mit China unerwartet auftauen, könnte diese “strategische” Investition ihren Prioritätsstatus verlieren.

Wir haben ähnliche Kundgebungen bei Unternehmen wie MP Materials und Trilogy Metals erlebt, da die “Neuheit” der staatlichen Rückenlehnung nachlässt und die harte Arbeit beim Minenbau beginnt – und das Gleiche könnte 2026 mit USAR-Aktien geschehen.

The post Die US-Regierung kauft USA Rare Earth-Aktien: Hier erfahren Sie, warum Sie ‚verkaufen‘ müssen appeared first on Invezz