Der Trade Desk-Aktienkurs stürzte 2025 um 68 % ab und war damit der schlechteste Performer im SandP 500 Index. Der Crash führte zu einem starken Rückgang der Marktkapitalisierung, die von 70 Milliarden Dollar im Januar auf heute 19 Milliarden Dollar anstieg. Warum ist also dieser Werbegigant abgestürzt?
Warum die Aktie The Trade Desk abstürzte
Der Trade Desk ist ein Unternehmen in der Werbebranche, wo es eine programmatische Medienkaufplattform bietet, die es Werbetreibenden, Agenturen und Marken ermöglicht, Werbekampagnen zu kaufen und zu verwalten. Diese Anbieter können ihre Plattform nutzen, um Werbung in Medienunternehmen wie Streaming-TV, Online-Video und Radio zu kaufen.
Das Geschäft des Trade Desk läuft gut, unterstützt durch die steigende Nachfrage nach seinen Lösungen. Daten zeigen, dass der Jahresumsatz im Jahr 2024 von 1,945 Milliarden Dollar im Vorjahr auf über 2,4 Milliarden Dollar gestiegen ist. Der Umsatz wächst, wobei der Umsatz von 114 Millionen Dollar vor einem Jahrzehnt gestiegen ist.
Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen in den letzten Jahren sehr profitabel war. Der Nettogewinn stieg im dritten Quartal auf 221 Millionen US-Dollar von 200 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Daher stürzte der Aktienkurs des Trade Desk ab, da die Anleger weiterhin besorgt über das Umsatzwachstum blieben. Tatsächlich hat es nach der Veröffentlichung seiner Jahresergebnisse zwei große Rückschritte gemacht. Zum Beispiel sank TTD im Februar von 121 auf 85 Dollar an einem einzigen Tag, als die Ergebnisse veröffentlicht wurden.
Die Aktie stieg dann von 59,6 $ auf einen Höchststand von 75 $ nach Veröffentlichung der Ergebnisse im Mai. Schließlich sank der Preis innerhalb eines einzigen Tages von 88 auf 56 Dollar nach der Veröffentlichung der Einnahmen.
Die TTD-Aktie erlitt ebenfalls eine deutliche Kehrtwende, da Investoren Gewinne erzielten, da sie im Vorjahr zu den Top-Gewinnern im SandP 500 Index gehörte. Außerdem wurde es von Leerverkäufern angegriffen, da das Short-Interesse auf 10 % stieg.
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Ist TTD eine gute Aktie zum Kaufen?
Wall-Street-Analysten sind in Bezug auf die Trade Desk-Aktie sehr optimistisch, wobei das durchschnittliche Ziel 61 US-Dollar liegt, höher als die aktuellen 38,33 US-Dollar. Einige potenzielle Katalysatoren könnten im kommenden Jahr eine Erholung auslösen.
Erstens sind die Analysten optimistisch bezüglich des Gewinnwachstums des Unternehmens im kommenden Jahr. Die durchschnittliche Schätzung ist, dass der Umsatz von 741 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 840 Millionen Dollar steigen wird. Dieser Umsatz erhöht den Jahresumsatz auf 2,90 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 18 % gegenüber 2024 entspricht.
Der Trade Desk wird voraussichtlich 3,335 Milliarden US-Dollar verdienen, was einem Anstieg von 16 % im Jahresvergleich entspricht. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich von 1,78 $ in diesem Jahr auf 2,08 $ im kommenden Jahr steigen.
Zweitens gibt es Anzeichen dafür, dass das Unternehmen zu einem Schnäppchen geworden ist, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21, deutlich niedriger als der Fünfjahresdurchschnitt von 69 %. Die Regel-von-40-Kennzahlen zeigen, dass das Unternehmen sich dem Schlüsselniveau von 40 nähert.
Die Aktienkursanalyse des Trade Desk
TTD-Aktiendiagramm | Quelle: TradingView
Das wöchentliche Diagramm zeigt, dass der TTD-Aktienkurs von dem bisherigen Jahreshoch von 141 $ auf aktuell 38,31 $ abgebrochen ist. Kürzlich fiel sie unter das wichtige Unterstützungsniveau bei 38,7 US-Dollar, ihrem Tiefpunkt im Juli 2022.
Die Aktie ist unter den 50-Wochen- und 100-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) gefallen. Positiv ist, dass es ein riesiges Doppelbodenmuster gebildet hat, dessen Ausschnitt 141 Dollar kostet.
Daher kann ein konträres Argument für den Stock vorgebracht werden. Wenn dies geschieht, wird sich die Aktie wahrscheinlich erholen und den psychologischen Punkt bei 50 $ erreichen, da die Anleger den Einbruch akzeptieren.
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