BlackRock Inc. beendete das vierte Quartal mit einem starken Anstieg der Kundenliquiditäten, wobei der Gewinn pro Aktie um 10 % stieg, was zeigt, wie der weltweit größte Vermögensverwalter starke Zuflüsse und jüngste Übernahmen nutzt, um seine Reichweite über traditionelle Investitionen hinaus zu vertiefen.

Das Unternehmen erzielte im Quartal insgesamt 342 Milliarden US-Dollar an Kundenkapital und steigerte damit das verwaltete Vermögen auf rekordverdächtige 14 Billionen US-Dollar.

Dieser Meilenstein erfolgt, während BlackRock eine Reihe von Deals integriert und tiefer in private Märkte expandiert, während es dennoch eine stetige Nachfrage in seine etablierten langfristigen Fonds und ETFs zieht.

ETF-Zuflüsse bleiben ein zentraler Treiber

Die Investoren fügten im Quartal insgesamt 268 Milliarden US-Dollar zu den langfristigen Investmentfonds von BlackRock hinzu. Ein großer Teil davon stammte aus dem Segment der börsengehandelten Fonds des Unternehmens, das 181 Milliarden US-Dollar anzog.

BlackRock gab an, dass sein ETF-Geschäft nun insgesamt 5,5 Billionen US-Dollar beläuft, was es im Zentrum der Wachstumsgeschichte des Unternehmens hält.

Die Ergebnisse des Unternehmens im vierten Quartal trugen ebenfalls dazu bei, die gesamten jährlichen Zuflüsse, einschließlich Geldmarkt- und Cash-Management-Fonds, auf 698 Milliarden US-Dollar zu steigern und damit einen neuen Rekord aufzustellen.

Citi-Mandat stärkt die verwalteten Vermögenswerte

Die Nettozuflüsse in BlackRocks langfristige Investmentfonds waren stärker als erwartet, was auf eine anhaltende Nachfrage im gesamten Kernproduktsortiment hindeutet.

Das Quartal beinhaltete zudem ein umfangreiches Outsourcing-Mandat, was die Größe und Kundenreichweite des Unternehmens weiter stärkte.

Citigroup Inc. übergab BlackRock etwa 80 Milliarden Dollar an Investitionsvermögen, die an die wohlhabenden Kunden der Bank gebunden sind, was einen der größten Outsourcing-Deals der Branche darstellt.

Dieser Schritt spiegelt wider, wie große Finanzinstitute auf Vermögensverwalter mit breiten Produktpaletten und operativer Kapazität setzen, um große Pools von Kundenvermögen zu bewältigen.

Einnahmen übertreffen, wenn die Ausgaben steigen

BlackRock meldete für das Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 13,16 US-Dollar, was einem Anstieg von 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Ergebnis lag über der durchschnittlichen Analystenschätzung von 12,28 US-Dollar.

Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 23 % auf 7 Milliarden US-Dollar, da steigende Vermögenswerte und gebührengenerierende Produkte das Wachstum unterstützten.

Die Betriebskosten stiegen auf 5,3 Milliarden US-Dollar, was höhere Kosten widerspiegelt, da BlackRock weiterhin stark in die Expansion investiert.

Private Märkte und Datenstrategie erweitert sich

BlackRock befindet sich gerade dabei, sich von einem dominierenden Market-Manager zu einem führenden Akteur im Bereich privater Kredit- und Infrastrukturmärkte weltweit umzugestalten.

Chief Executive Officer Larry Fink hat etwa 28 Milliarden US-Dollar investiert, um Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners und Preqin Ltd. zu kaufen und eine der größten Akquisitionswellen des Unternehmens zu bilden.

BlackRock integriert diese Unternehmen nach den Übernahmen, die im Juli mit dem Abschluss des Kaufs der Kreditfirma HPS abgeschlossen wurden.

Das Unternehmen stellt zudem neue Produkte für wohlhabende Privatanleger sowie beiträgeorientierte Altersvorsorgepläne wie 401(k)s auf den Markt und erweitert so seine Reichweite über institutionelle Kunden hinaus.

Im Quartal erhielt BlackRock 15,6 Milliarden US-Dollar an liquiden alternativen und privaten Vermögenswerten, was seine umfassendere Verschiebung zu privaten Marktstrategien unterstreichte.

Die Aktien von BlackRock stiegen in den vergangenen 12 Monaten bis Mittwoch um 13,4 % und lagen damit hinter dem Anstieg des SandP 500 von 18,6 %.

The post Die Gewinne von BlackRock steigen um 10 %, angetrieben durch ETFs und Cash-Inflows. appeared first on Invezz