Freetrade, die in Großbritannien ansässige Stock Trading App ohne Provision und Konkurrentin von Robinhood, wurde von der IG Group für 160 Millionen Pfund (195 Millionen Dollar) übernommen.

Der Deal bewertet Freetrade mit einem Abschlag von 29 % gegenüber seiner Bewertung von 225 Millionen Pfund im Jahr 2023 und spiegelt die anhaltenden Herausforderungen für Fintech-Unternehmen angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit wider.

Trotz des Wertverlusts wird Freetrade seine Markenidentität behalten und als eigenständiges Unternehmen weitergeführt, so Unternehmensangaben.

Derzeit hat es 720.000 Kunden und verwaltet Vermögenswerte im Wert von 2,9 Milliarden Euro.

Aufstieg und Fall: Die Reise von Freetrade

Freetrade wurde 2016 gegründet und erfreute sich schnell großer Beliebtheit bei jüngeren und unerfahrenen Anlegern, da es eine benutzerfreundliche Plattform für provisionsfreies Aktienhandel anbot.

Im Laufe der Zeit erweiterte die App ihr Angebot um börsengehandelte Fonds (ETFs), Sparprodukte und Staatsanleihen.

Das Wachstum von Freetrade wurde während der Pandemie noch verstärkt, da der Einzelhandelshandel angesichts einer Welle spekulativen Interesses, das durch Social-Media-Plattformen wie Reddit angeheizt wurde, sprunghaft anstieg.

Das Unternehmen verzeichnete während der GameStop-Short-Squeeze-Aktion Anfang 2021 eine erhebliche Nutzerbeteiligung, bei der Privatanleger den Aktienkurs gegen Leerverkäufer in die Höhe trieben.

Nach der Pandemie verlangsamte sich jedoch das Wachstum von Freetrade.

Makroökonomische Belastungen, darunter steigende Zinsen und gedämpfte Einzelhandelsaktivitäten, zwangen das Unternehmen zu erheblichen Anpassungen.

Im Jahr 2023 sank die Bewertung um 65 % gegenüber dem Höchststand von 650 Millionen Pfund im Jahr 2021.

In diesem Jahr reduzierte Freetrade außerdem seine Belegschaft um 15 % und schloss seinen Betrieb in Schweden, um sich ausschließlich auf den britischen Markt zu konzentrieren.

Konsolidierung in der Vermögenstechnologiebranche

Die Übernahme erfolgt zu einem Zeitpunkt der Konsolidierung in der Vermögenstechnologiebranche, da die Unternehmen nach Skalierung streben, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Der 160-Millionen-Pfund-Deal unterstreicht den zunehmenden Druck auf kleinere Fintech-Unternehmen, sich mit größeren Akteuren zusammenzuschließen, um ihr Wachstum aufrechtzuerhalten.

Viktor Nebehaj, CEO und Mitbegründer von Freetrade, bezeichnete die Übernahme als „transformativen Deal, der den erheblichen Wert anerkennt, den Freetrade geschaffen hat“.

„Wir sind dankbar für die Unterstützung unserer Crowdfunding-Investoren auf unserem Weg als eigenständiges Unternehmen. Zusammen mit den erheblichen Ressourcen und der Unterstützung der IG Group ist dies eine spannende Gelegenheit, unser Wachstum und die Bereitstellung neuer Produkte und Funktionen zu beschleunigen“, sagte er.

Die Transaktion folgt ähnlichen Entwicklungen in der Branche, wie etwa der 5,4 Milliarden Pfund teuren Übernahme von Hargreaves Lansdown durch ein Konsortium unter Führung der Private-Equity-Firma CVC Group.

Analysten gehen davon aus, dass weitere Konsolidierungen folgen könnten, da sich Fintech-Unternehmen an die sich ändernde Marktdynamik anpassen.

Was das für die Crowdfunding-Investoren von Freetrade bedeutet

Der Deal hat eine besondere Bedeutung für die Crowdfunding-Investoren von Freetrade, die über Crowdcube fast 35 Millionen Euro zur Unterstützung des Wachstums des Unternehmens beigesteuert haben.

Laut dem Fintech-Analysten Seb Johnson erhalten die Aktionäre der Freetrade A Ordinary-Aktie und der B Investment-Aktie 1,19 £ pro Aktie; die Aktionäre der Serie B1 erhalten 2,08 £ pro Aktie; und die Aktionäre der Serie B3 erhalten 2,60 £ pro Aktie.

Freetrade, das während des durch die Pandemie ausgelösten Booms im Einzelhandelshandel im Jahr 2021 eine Höchstbewertung von 771 Millionen Euro erreichte, verzeichnete bei seiner Crowdfunding-Runde 2023 einen starken Rückgang auf 266 Millionen Euro.

Trotz dieses Rückgangs erreichte das Unternehmen 2024 einen bedeutenden Meilenstein und meldete einen bereinigten Halbjahresbetriebsgewinn von 107.000 Euro, was eine positive Wende in seiner finanziellen Leistung darstellt.

Freetrade schloss das Jahr 2024 mit starken finanziellen Ergebnissen ab, darunter einem Anstieg der verwalteten Vermögenswerte (AUA) um 52 % auf 2,5 Milliarden Pfund und einem Umsatzanstieg um 32 %.

Mit der Unterstützung der IG Group plant das Unternehmen, seine Wachstumsdynamik zu beschleunigen und neue Produkte auf den Markt zu bringen.

Die Übernahme steht noch unter aufsichtsrechtlicher Genehmigung und soll voraussichtlich später in diesem Jahr abgeschlossen werden.

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