Der IREN-Aktienkurs ist in letzter Zeit stark eingebrochen und hat ein riskantes Muster gebildet, das auf weitere Abwärtskurse hindeutet. Diese Woche fiel er auf 43 US-Dollar, was einem Rückgang von über 40 % gegenüber dem Höchststand dieses Jahres entspricht. Ist es also sicher, den IREN-Dip zu kaufen, oder hat er noch mehr Nachteile?

Die IREN-Aktienkurs-Techniken deuten auf eine weitere Schwäche hin

Das 12-Stunden-Diagramm zeigt, dass der IREN-Aktienkurs in den letzten Wochen eingebrochen ist und einige der vor einigen Monaten erzielten Gewinne rückgängig macht.

Sie ist von dem Allzeithoch von 76,85 $ im November auf heute 43 $ gefallen. Infolgedessen ist sie auf das 50%ige Fibonacci-Retracement-Level gefallen.

Am wichtigsten ist, dass die Aktie ein Doppel-Top-Muster für 74 $ und einen Ausschnitt für 48,40 $ gebildet hat. Ein Double-Top ist eines der häufigsten bärischen Diagrammmuster in der technischen Analyse.

Die Halslinie wurde bereits erneut getestet und so ein Prozess durchgeführt, der als Break-and-Retest-Pattern in der technischen Analyse bekannt ist. Der Supertrend ist bereits rot geworden, und die gleitenden Durchschnitte der 50 und 25 Perioden stehen kurz davor, sich zu kreuzen.

Gleichzeitig zeigen der Relative Strength Index (RSI) und andere Oszillatoren alle nach unten. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der IREN-Aktienkurs weiter fällt, da die Verkäufer das Fibonacci-Retracement-Niveau von 61,8 % bei 32,50 $ anstreben.

Auf der anderen Seite wird ein Bewegung über das Widerstandsniveau bei 48 $ die bärische Prognose ungültig machen.

IREN-Aktiendiagramm | Quelle: TradingView

IREN steht vor großen Risiken

Auf den ersten Blick floriert das Geschäft von IREN, da das Bitcoin-Mining-Geschäft von der steigenden Hashrate profitiert. Dieses Wachstum wird voraussichtlich anhalten, wenn auch langsamer, da die Bergbauschwierigkeiten steigen.

Investoren kaufen IREN nicht wegen seiner Bergbauaktivitäten. Vielmehr ist der Hauptkatalysator das Unternehmen für künstliche Intelligenz, das weiterhin erfolgreich ist und viel Potenzial hat.

Wie andere Bitcoin-Mining-Unternehmen strebt IREN an, ein bedeutender Anbieter von Infrastruktur für Unternehmen im KI-Bereich zu werden. Es richtet sich an Hyperskalierer wie Microsoft und Meta sowie an andere kleinere Unternehmen.

Das Geschäftsmodell wurde von anderen Unternehmen wie Nebius und CoreWeave validiert. Es wurde auch kürzlich bestätigt, als ein großer Deal mit Microsoft bekannt gegeben wurde. Darin erhält das Unternehmen Milliarden von Dollar an margenhohen Umsätzen für die Bereitstellung von Rechenzentrumslösungen.

IREN erwartet ein starkes Wachstum in der Branche, wobei das Management erwartet, dass der Umsatz im KI-Cloud bis Ende 2026 auf 3,4 Milliarden US-Dollar steigen wird. Dies ist bemerkenswert, da das Unternehmen im letzten Quartal weniger als 10 Millionen Dollar Umsatz in der Division erzielte.

Der Großteil der 240 Millionen US-Dollar Umsatz im letzten Quartal stammte aus den Bitcoin-Mining-Aktivitäten.

Das Hauptrisiko besteht jedoch darin, dass das Unternehmen erheblicher Konkurrenz durch andere Unternehmen im Bitcoin-Mining-Bereich hat, die die Technologie nutzen. Bekannte Namen sind TeraWulf und Bitfarms. Es konkurriert außerdem mit Unternehmen wie CoreWeave und Nebius.

Die Auswirkung all dessen ist, dass Hyperskalierer wie Microsoft, Google und Meta Platforms bei der Suche nach Partnerunternehmen eine Wahl haben.

Gleichzeitig besteht ein Finanzierungsrisiko, da die Branche unerschwinglich teuer ist. So kündigte das Unternehmen beispielsweise an, 2 Milliarden Dollar zu sammeln, um seine Infrastrukturausgaben zu erhöhen. Diese Erhöhung wird in Form von wandelbaren Fremdleihen und Aktienemissionen erfolgen.

Wie bei CoreWeave besteht das Risiko, dass das Unternehmen Verluste meldet, bevor sein KI-Geschäft auf Kosten geht. CoreWeave, der größte Name in diesem Sektor, meldete im letzten Quartal einen Nettoverlust von 110 Millionen US-Dollar. In den letzten vier Quartalen hat es über 823 Millionen Dollar verloren.

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