Ein US-Bundesrichter genehmigte am Samstag den Verkauf von Aktien an PDV Holding (PDVH), der venezolanischen Muttergesellschaft von Citgo Petroleum, an eine Tochtergesellschaft von Elliott Investment Management.

Die Entscheidung folgte auf seine Annahme Anfang dieser Woche von Elliotts Gebot in Höhe von 5,9 Milliarden Dollar bei einer gerichtlich organisierten Auktion zur Einigung venezuela-naher Gläubiger.

Die Anordnung ist der letzte große rechtliche Schritt in einem zweijährigen Auktionsverfahren, um die Ansprüche von bis zu 15 Gläubigern im Zusammenhang mit Schuldenausfällen und Enteignungen im südamerikanischen Land zu begleichen.

Der langjährige Streit entstand mit Crystallex’ Behauptung

Der Fall entspringt einer Klage des kanadischen Bergbauunternehmens Crystallex aus dem Jahr 2017, das darauf abzielte, ein Schiedsspruch gegen Venezuela durchzusetzen.

Das Gericht in Delaware entschied letztlich, dass PDVH, die US-amerikanische Muttergesellschaft von Citgo, für die Verpflichtungen Venezuelas zur Rechenschaft gezogen werden konnte, wodurch mehr als ein Dutzend weitere Gläubiger durch die Auktion eine Rückforderung beantragen konnten.

Die Ausweitung der Klage ermöglichte es mehreren Unternehmen mit offenen Forderungen gegen Venezuela, am Verkaufsprozess teilzunehmen, wodurch der Umfang und die Beteiligung des Delaware-Verfahrens erhöht wurde.

Amber Energys Bewerbung übersteht Einwände

Das Gebot von Amber Energy, das eine Zusage beinhaltet, 2,1 Milliarden Dollar an Inhaber einer zahlungsunfähigen venezolanischen Anleihe zu zahlen, wurde Anfang dieses Jahres von einem gerichtlich bestellten Beamten, der für die Auktion verantwortlich ist, empfohlen.

Dies war eine Abweichung von seiner früheren Präferenz für die konkurrierende Bewerbung der Gold Reserve.

Die aktualisierte Empfehlung löste eine Flut von Kritik und sogar Klagen von Gruppen aus, die am Ausgang beteiligt waren.

Dennoch wurden diese Einwände am Freitag von Richter Leonard Stark aus Delaware überstimmt. Stark bestätigte das Amber-Gebot, aber zahlreiche Parteien, darunter Vertreter Venezuelas, sagten, sie planen Berufung.

Laut Starks Anordnung “ist die Gegenleistung, die vom Käufer im Rahmen des Aktienkaufvertrags zu gewähren ist, fair, angemessen und angemessen für die PDVH-Aktien und stellt einen angemessenen Preis für den Kauf der PDVH-Aktien gemäß den Bedingungen der Sale Procedures Order dar.”

Große Gläubiger profitieren

Wenn der Verkauf wie geplant verläuft, erhalten mehr als ein halbes Dutzend Gläubiger Geld aus der Auktion.

Laut Anfang dieser Woche eingereichten Unterlagen erwartet Amber, dass die Übernahme im nächsten Jahr abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Genehmigung der Aufsichtsbehörde und des Finanzministeriums.

Zu den Gläubigern, von denen voraussichtlich profitieren wird, gehören der Ölriese ConocoPhillips, die Bergleute Crystallex und Rusoro Mining sowie die Industriekonglomerate O-I Glass und Koch.

Diese Unternehmen, zusammen mit anderen, die an früheren Teilen des Verfahrens beteiligt waren, fordern seit langem eine Rückerstattung für Verluste, die durch Venezuelas Zahlungsausfälle und Vermögensbeschlagnahmen verursacht wurden.

Käufer vor venezolanischen Haftungen geschützt

Richter Stark erklärte in seinem Beschluss außerdem, dass der Käufer keine Verpflichtungen in Bezug auf Citgos letztendliche Muttergesellschaft, das staatliche venezuelanische Ölkonzern PDVSA, oder die Republik Venezuela übernehmen wird.

Dieser Abschnitt stellt eine klare Unterscheidung zwischen den erworbenen, in den USA ansässigen Vermögenswerten und den Verantwortlichkeiten der venezolanischen Regierung und ihres Ölgeschäfts fest.

Ein entscheidender Schritt, mit bevorstehenden Berufungen

Die Genehmigung des Kaufbefehls durch das Gericht markiert einen Wendepunkt in einer der meistbeachteten staatlichen Rechtsstreitigkeiten im US-Rechtssystem.

Nach Jahren von Rechtsstreitigkeiten und einem komplizierten Auktionsprozess bringt die Zustimmung des Richters die Transaktion dem Abschluss näher.

Allerdings deuten erwartete Berufungen aus Venezuela und anderen Parteien darauf hin, dass die Rechtsstreitigkeiten auch dann andauern werden, während der Verkauf von den Regulierungsbehörden überprüft wird.

Da der Verkauf im nächsten Jahr abgeschlossen werden soll und Gläubiger auf die endgültige Auszahlung der Erlöse warten, bleibt der Fall ein Wendepunkt in den Bemühungen, Venezuela-bezogene Schuldenprobleme vor US-Gerichten zu lösen.

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