Die bekannte Investorin Cathie Wood sieht weiterhin langfristiges Potenzial bei CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV), obwohl das KI-Infrastrukturunternehmen in den letzten sechs Monaten halbiert wurde.

Die Gründerin und Geschäftsführerin von Ark Investment Management kaufte diese Woche weitere 136.000 CRWV-Aktien, verteilt auf zwei ihrer wichtigsten börsengehandelten Fonds (ETFs).

Es gibt jedoch zahlreiche Gründe für Privatanleger, ihre Haltung zur CoreWeave-Aktie nicht nachzuahmen, da es 2026 zunehmend schwieriger sein könnte, sich schnell zu erholen.

Das eigentliche Problem beim Besitz von CoreWeave-Aktien

Die CRWV-Aktie ist in den letzten Sitzungen stark eingebrochen, nachdem Oracles jüngste Ergebnisveröffentlichung darauf hindeutete, dass KI-Investitionen möglicherweise keinen sofortigen Profitabilitätsschub liefern könnten.

Aber eine mögliche KI-Verlangsamung und Blasenbedenken sind wirklich die letzten Sorgen von CoreWeave für das Jahr 2026.

Das Hauptproblem hier ist das kapitalintensive Geschäftsmodell, das stark auf Fremdfinanzierung setzt. Warum? Denn die operative Marge liegt derzeit bei etwa 4,0 %, während sie mit deutlich höheren 7,5 % leiht.

Das bedeutet: Die operative Marge von CoreWeave reicht bei Weitem nicht aus, um die Zinskosten zu decken. Es handelt sich um ein strukturelles Ungleichgewicht, das Fragen zur Nachhaltigkeit der aktuellen Wachstumsstrategie aufwirft.

Und es ist nicht so, dass die KI-Aktie eine Dividende zahlt, um das Risiko einzugehen, sie für 2026 zu besitzen.

Was macht CRWV-Aktien sonst noch unattraktiv für 2026

CoreWeave-Aktien bleiben als langfristige Beteiligung aufgrund der kürzlich reduzierten Umsatz- und Betriebsergebnisprognose des Unternehmens ebenfalls unattraktiv.

Natürlich sagte das Management, das liege hauptsächlich an Verzögerungen beim Bau einiger Rechenzentren. Wenn man jedoch zu ungewöhnlich gedehnten Bewertungen handelt, werden selbst kleinere Rückschläge bestraft und sollten tatsächlich bestraft werden.

Und genau das ist das Problem beim Besitz von CRWV. Selbst nach einem massiven Rückgang seit Juni bleibt der Preis perfekt – mit dem Risiko, weiterhin unter Druck zu kommen, falls der Umsatz nachlässt oder die Rentabilitätsmeilensteine weiter nach hinten verschoben werden.

Im aktuellen Umfeld brauchen Anleger weit mehr als bullische Erzählungen, um sich mit den hochfliegenden KI-Aktien zu beladen.

Wie Wall Street empfiehlt, CoreWeave Inc zu spielen

Woods äußerst konstruktive Haltung zu CRWV-Aktien ist etwas rätselhaft, da die technischen Aspekte des Unternehmens (zumindest nicht kurzfristig) ein besonders rosiges Bild zeichnen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt CoreWeave eindeutig unter seinen wichtigsten gleitenden Durchschnitten (MAs), mit einem 100-Tage-Relativstärkeindex (RSI) bei knapp unter 50, was unterstreicht, dass die Bären noch nicht aus dem Saft sind.

Dennoch stehen die Wall-Street-Firmen eher im Einklang mit ihrer Sicht auf den KI-Infrastrukturgiganten als das, was oben besprochen wurde.

Laut dem Wall Street Journal bleibt die Konsensbewertung für CRWV bei “übergewichtet” – mit dem durchschnittlichen Ziel von etwa 125 US-Dollar, was auf ein mögliches Aufwärtspotenzial von beeindruckenden 40 % von hier hindeutet.

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