Der Wechselkurs des australischen Dollars zum US-Dollar (AUD/USD) setzte am Donnerstag seinen Ausverkauf fort, da sich der Fokus auf die US-Non-Farm-Payroll-Daten (NFP) vom Freitag und die Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) vom Dienstag verlagerte. Der Kurs stürzte auf einen Tiefstand von 0,6520 ab, die niedrigste Schwankung seit dem 1. Mai.

US-Daten zu Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft stehen bevor

Die größte AUD/USD-Neuigkeit dieser Woche war die Zinsentscheidung der Federal Reserve vom Mittwoch. Wie wir bereits früher schrieben , beschloss die Bank darin, die Zinssätze unverändert zwischen 5,25 % und 5,50 % zu belassen. Die Zinssätze liegen seit letztem Jahr in diesem Bereich.

In ihrer Erklärung stellte die Bank fest, dass es der Wirtschaft gut gehe, da eine harte Landung vermieden werden konnte. Die Inflation bewegt sich in die richtige Richtung, wobei die Gesamt- und Kernausgaben für den persönlichen Konsum (PCE) dem Ziel von 2,0 % nahe kommen.

Die größte Sorge der Fed gilt derzeit dem anderen Aspekt ihres Doppelmandats: dem Arbeitsmarkt. In einer Stellungnahme warnte die Bank, dass der Arbeitsmarkt schwächer werde und sie die Zinsen ohne Bedenken senken könne, bevor die Inflation auf 2,0% steige.

Diese Sorgen verstärkten sich am Mittwoch, nachdem die ADP einen schwachen Bericht über die Beschäftigungszahlen im privaten Sektor veröffentlichte. Darin teilte das Unternehmen mit, dass die Wirtschaft im Juli 122.000 neue Arbeitsplätze geschaffen habe, der niedrigste Wert seit Monaten.

Ein weiterer Bericht vom Donnerstag zeigte, dass die Zahl der Arbeitslosenanträge letzte Woche weiter gestiegen ist und ihren höchsten Stand seit August letzten Jahres erreicht hat. Der Arbeitsmarktteil der ISM-Daten für den Nicht-Verarbeitenden Sektor fiel auf 43.

Die Fed hat betont, dass sie bei der Entscheidung, wann sie mit der Senkung der Zinsen beginnen wird, von den Daten abhängig sein wird. Eine der wichtigsten Daten, die man im Auge behalten sollte, wird am Freitag veröffentlicht, wenn das BLS die offiziellen Nonfarm Payroll-Daten (NFP) veröffentlicht.

Ökonomen werden in diesem Bericht auf drei Dinge achten. Zunächst werden sie wie immer auf den Arbeitsmarktbericht schauen. Ökonomen erwarten, dass diese Zahl zeigen wird, dass die Wirtschaft über 170.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, nachdem im Juni bereits über 204.000 neue Arbeitsplätze geschaffen wurden. In dieser Hinsicht werden die Händler darauf achten, ob das Amt seinen Juni-Bericht herabstuft, wie es dies in den vergangenen Monaten getan hat.

Zweitens und vor allem werden sie die Arbeitslosenquote im Auge behalten, eine Zahl, die die Zahl der Menschen im arbeitsfähigen Alter angibt, die nicht arbeiten. Die jüngsten Daten zeigten, dass die Arbeitslosenquote im Juni auf 4,1 % gestiegen ist, nachdem sie 2023 mit 3,5 % ihren Tiefpunkt erreicht hatte. Daher wird ein weiteres Zeichen dafür, dass die Quote steigt, die Hoffnung auf eine Zinssenkung wecken.

Schließlich werden die Händler auf das Lohnwachstum des Landes achten. Zwar steigen die Löhne, aber es gibt Anzeichen dafür, dass sich der Trend verlangsamt. Allgemein wird angenommen, dass sich der durchschnittliche Stundenlohn im Juni von 3,9 % auf 3,7 % verlangsamt hat.

Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA)

Die nächsten wichtigen AUD/USD-Neuigkeiten werden am Dienstag nächster Woche bekannt gegeben, wenn die Reserve Bank of Australia (RBA) ihre Zinsentscheidung bekannt gibt. Dies wird ein wichtiges Treffen, da die Bank signalisiert hat, dass sie möglicherweise bereit ist, die Zinsen erneut anzuheben.

Dennoch gehen Analysten davon aus, dass die RBA die Zinssätze stabil halten wird, und deuten an, dass diese auch länger hoch bleiben werden.

Die jüngsten australischen Inflationsdaten zeigen, dass die Preise sinken, wenn auch langsam. Der Gesamt-VPI blieb im vierten Quartal stabil bei 1,0 % und stieg dann im Jahresvergleich auf 3,8 %.

Gleichzeitig sank der aufmerksam beobachtete gewichtete durchschnittliche Verbraucherpreisindex (CPI) von 4,4 % im ersten Quartal auf 4,1 % im zweiten Quartal und lag damit unter der mittleren Schätzung von 4,3 %. Auf Quartalsbasis stieg er von 1,1 % auf 0,8 %.

Auch der getrimmte durchschnittliche Verbraucherpreisindex fiel weiter und erreichte im letzten Quartal 3,8 % im Jahresvergleich und 0,8 % im Quartalsvergleich. Diese Zahlen liegen zwar immer noch über dem Ziel der RBA von 2,0 %, aber sie bewegen sich in die richtige Richtung.

Weitere Daten zeigten, dass Australiens Einzelhandelsumsätze im letzten Quartal um 0,3 Prozent zurückgingen. Am Donnerstag zeigten Daten, dass die Exporte des Landes im Juni um 1,7 Prozent stiegen, während die Importe auf 0,5 Prozent zurückgingen.

All diese Zahlen bedeuten, dass die RBA wahrscheinlich die letzte Zentralbank sein wird, die mit Zinssenkungen beginnt. Es wird erwartet, dass sie im Dezember mit der Senkung beginnt. Die Fed wird wahrscheinlich im September mit der Senkung beginnen, während die EZB und die BoE bereits damit begonnen haben.

AUD/USD technische Analyse

Der australische Dollar befand sich in den letzten Wochen in einem starken Abwärtstrend. Er ist vom wichtigen Widerstandspunkt bei 0,6800 auf etwa 0,6510 gefallen. Sein höchster Stand im Juli fiel mit der absteigenden Trendlinie zusammen, die den höchsten Ausschlag im Februar letzten Jahres verbindet.

Das Paar ist unter die gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitte gefallen. Gleichzeitig ist der Relative Strength Index (RSI) unter das überverkaufte Niveau gefallen. Daher wird das Paar wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die untere Seite des aufsteigenden Kanals bei 0,6440 anpeilen.

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