CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD), ein bekannter Name in der Cybersicherheitsbranche, steht einer aktuellen Analyse von Redburn Atlantic zufolge vor schwierigen Aussichten.

Analystin Nina Marques hat für CrowdStrike eine Verkaufsempfehlung ausgesprochen und prognostiziert einen möglichen Rückgang des Aktienkurses auf 275 US-Dollar – ein weiterer Rückgang von 23 % gegenüber dem letzten Schlusskurs.

Dies geschah unmittelbar nach dem Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens um 13 % im vergangenen Monat und signalisiert die wachsende Besorgnis der Anleger.

Warum ist Redburn Atlantic pessimistisch hinsichtlich der CrowdStrike-Aktie?

Die Herabstufung von Nina Marques beruht eher auf Bedenken hinsichtlich der Bewertung als auf der Qualität der Produkte von CrowdStrike.

Obwohl Marques das starke Angebot des Unternehmens im Bereich Cybersicherheit anerkennt, weist er darauf hin, dass der aktuelle Aktienkurs mögliche Marktabschwünge nicht widerspiegelt.

Ihre Vorsicht gründet sich auf ihre Überzeugung, dass der Markt eine mögliche Verlangsamung des Wachstums nicht ausreichend einkalkuliert hat.

Besonders skeptisch ist Marques hinsichtlich der Leistung von CrowdStrike im Großunternehmenssektor.

Sie weist darauf hin, dass es dem Unternehmen schwer gefallen sei, in diesem wichtigen Marktsegment eine größere Präsenz aufzubauen.

Darüber hinaus äußerte sich Marques skeptisch hinsichtlich der Cross-Selling-Möglichkeiten des Unternehmens und nannte den intensiven Wettbewerb in den Bereichen Cloud-Sicherheit, Identitätsmanagement und Security Information and Event Management (SIEM) als Faktoren, die zu ihrer pessimistischen Prognose beitragen.

Bewertung und Markterwartungen

Die Aktie von CrowdStrike wird derzeit etwa zum 23-Fachen des geschätzten Unternehmenswert-Umsatz-Verhältnisses für das kommende Geschäftsjahr gehandelt.

Marques argumentiert, dass diese Bewertung im Vergleich zu seinen Konkurrenten im Bereich Cybersicherheit, die zu etwa der Hälfte dieses Vielfachen gehandelt werden, erheblich höher sei.

Sie glaubt, dass die hohe Bewertung das Ausmaß überschätzt, in dem die IT-Budgets erweitert werden müssen, um fortschrittlichere Cybersicherheitslösungen unterzubringen.

Während man erwartet, dass generative künstliche Intelligenz (Gen-AI) die Nachfrage kurzfristig ankurbelt, vermutet Marques, dass der Markt ihre langfristigen Auswirkungen möglicherweise überschätzt hat.

Sie erwartet, dass die Generation der künstlichen Intelligenz lediglich zu einem vorübergehenden Anstieg der Nachfrage führen wird, aber keinen nachhaltigen Wachstumstrend.

Die Aktien von CrowdStrike werden derzeit etwa zu dem Achtfachen ihres Kurses zu Beginn der COVID-19-Pandemie gehandelt, was die erheblichen Gewinne widerspiegelt, die das Unternehmen in den letzten Jahren erzielt hat.

Allerdings deutet Marques‘ Analyse darauf hin, dass diese Gewinne angesichts der aktuellen Marktbedingungen und des Wettbewerbsdrucks möglicherweise nicht nachhaltig sind.

Aktuelle Entwicklungen und Leitlinien

Im Juni meldete CrowdStrike Finanzergebnisse für das erste Quartal, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Trotz dieser positiven Ergebnisse sank der Aktienkurs des Unternehmens jedoch aufgrund vorsichtiger Prognosen für die Zukunft.

CEO George Kurtz hob die Stärken der Falcon-Plattform von CrowdStrike hervor und betonte ihre einzigartige Architektur und Wettbewerbsvorteile bei der Bewältigung großer Herausforderungen im Bereich Cybersicherheit und IT.

Für das zweite Quartal des Geschäftsjahres hat CrowdStrike einen Umsatz zwischen 958 und 961 Millionen US-Dollar und einen Gewinn von bis zu 99 Cent pro Aktie prognostiziert.

Trotz dieser optimistischen Prognosen haben die verhaltenen Leitlinien zur Beunruhigung der Anleger beigetragen.

Anfang dieser Woche kündigte CrowdStrike die Einführung von Falcon Complete Next-Gen MDR an, um sein Angebot im Bereich Cybersicherheit zu erweitern.

Doch selbst trotz dieser neuen Entwicklungen bleibt die Stimmung unter den Analysten weiterhin vorsichtig.

Während CrowdStrike durch diese turbulenten Gewässer navigiert, sollten Anleger diese Faktoren und die potenziellen Risiken sorgfältig abwägen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

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